『マネーランド』（2018年）は、富裕層や腐敗した人々が資産を守るためにどこまで手を尽くすのかを暴く、衝撃的かつ憂慮すべき一冊である。ネバダ州の信託やアンゴラの油田から、ロシアの暗殺者や熱帯の島々まで、本書は汚れた金をどこまでも追跡する。
この要約から得られるもの：富裕層や悪名高い人々が資産を守るために使う策略を知る
富裕層がなぜ裕福であり続けられるのか、考えたことはあるだろうか。税金や関税で資産が削られるのを、彼らは一体どうやって防いでいるのか。なぜこれほど多くの富を子どもに残せるのか。
その答えを知りたいなら、幸運だ。これから紹介する内容が、そうした疑問すべてに答えてくれる。富裕層や権力者が駆使するテクニックと戦術に光を当て、金融規制だけでなく、世界的な腐敗、犯罪、さらには暗殺にまで触れていく。
金融がグローバル化したことで、全体像を把握するのは非常に難しくなった。そして、非常に賢く非常に裕福な人々は、そのことを大いに利用してきた。一体どうやってなのかを知りたいなら、読み進めて、その謎を解き明かしていこう。
この要約で学べるのは次のことだ。
- ウェディングドレスが国際金融について何を明かすのか
- Tシャツがどのように恐ろしいメッセージを伝えたのか
- アメリカのどの州が新たなタックスヘイブンとして台頭しているのか
戦後の市場安定化の試みは、あっけなく失敗に終わった
第二次世界大戦前、国際金融は比較的規制が緩かった。資金は国々の間を急速に流れ、通貨を不安定にし、貧困と広範な社会不安を引き起こした。これらは戦争勃発の要因の一部でもあった。
数年後、勝利が見え始めると、連合国はこうした事態の再発を防ぐことに注意を向けた。そのため、国家通貨の価値をもはや市場の変動に委ねないことを決定した。代わりに、通貨を米ドルに固定し、ドルの価値は米国の金準備に裏付けられた。これが安定化の力となった。
連合国はまた、将来的に資金が海外に移動できるのは長期投資の形に限ると合意した。リスクの高い短期の国際投資は厳しく禁止された。それは大胆で効果的な措置だったが、長くは続かなかった。
ここでの重要なポイントは、戦後の市場安定化の試みは、あっけなく失敗に終わったということだ。
これらの新しい国際金融規制はしばらくの間うまく機能した。しかしやがて、銀行家たちは新法の抜け穴を利用し始めた。例えば、米国政府はアメリカの銀行を監督し、安定を確保するために融資を規制していたが、海外に預けられたドルには干渉できなかった。その結果、ロンドンの銀行家たちは自分たちが管理するドルを好きに扱うことができた。英国政府は気にしなかったのだ。
この根無し草となった通貨はユーロダラーと呼ばれるようになり、昔と同様に国々の間を自由に流れることができた。これが戦後の安定した枠組みへの最初の打撃となった。
ほどなくして、ユーロダラーに続いて、さらに大胆な金融イノベーションであるユーロ債が登場した。
この新しい債券は、従来の投資とは異なっていた。巧妙な計画と欧州当局との巧みな交渉により、銀行家たちはこの新しいタイプの投資に多くの魅力的な特徴を持たせた。まず、ユーロ債で得た利益は非課税だった。それだけではない。
かつては、債券を発行する機関は購入者の個人情報を記録しなければならなかった。ユーロ債はこの制限を撤廃した。実際、ユーロ債は個人に結びついておらず、発行機関は融資期間が満了したときに償還されるクーポンを購入者に渡すだけだった。これにより、富を隠したいと考える個人にとって非常に魅力的なものとなった。
この状況は、第二次世界大戦終結時に連合国が掲げた理想とはかけ離れたものだった。国際金融の世界を抑制するどころか、彼らの新たな規制は意図せずして、より攻撃的な新市場を招き入れ、資金はかつてないほどグローバル化したのである。
オフショアは金融犯罪と腐敗の完璧な拠点である
自国から数十億ドルをだまし取ったばかりだと想像してみよう。その金をどこに隠すだろうか。銀行に預けるだろうか。それともマットレスの下に隠すだろうか。
おいおい、それは素人の考えだ。横領者なら誰でも知っているように、不正に得た金を隠すのに最適な場所はオフショア、つまり有利な法律と金融秘密が守られている法域だ。要するに、カリブ海の小さな島、人口わずか11,000人のネイビスのような場所である。
ここでの重要なポイントは、オフショアは金融犯罪と腐敗の完璧な拠点であるということだ。
ネイビスが1980年代に英国から独立したとき、ビル・バーナードという男が率いるアメリカ人弁護士グループは、島の指導者シメオン・ダニエルの信頼を得ていた。わずか数年で、ダニエルと弁護士たちはネイビスを秘密資産を隠すのに理想的な場所へと変貌させた。
どうやってそれを成し遂げたのか。まず、ネイビスは外国裁判所の判決を認めなくなった。したがって、誰かの資産を追及しようとすれば、島独自の法制度の中で手続きを行わなければならない。つまり、訴訟を開始するためだけに10万ドルの保証金を納める必要がある。さらに、犯罪行為から書類を提出する日まで1年以上経過している場合、裁判所は請求を却下する。
しかし、そこにたどり着く前に、追っている資産がネイビスにあるかどうかを突き止める必要がある。だが島には、知る権利を証明できない相手と金融情報を共有することを禁じる「守秘条例」がある。
ネイビスは例外ではない。2000年頃、英国領ジャージー島は、島に拠点を置く謎の企業FIMACOがロシアのユーリ・スクラトフ検事総長の注目を集めたことで話題になった。スクラトフは、FIMACOがロシア中央銀行から数百億ドルを受け取っていたことに気づいた。しかし、彼が確認できた限りでは、この会社は何の目的も果たしていなかった。それはただのペーパーカンパニーだった。
スクラトフは、FIMACOに送られた資金が別の経路を通じて中央銀行の役人たちに還流されているのではないかと疑った。これは中央銀行に広範な腐敗があり、役人たちが隠された資金で贅沢な生活を送っていることを示唆していた。
スクラトフはFIMACOについて公表した。するとその直後、国営テレビが、彼に似た男が売春婦2人と楽しげに戯れる映像を放送した。この反撃は彼の疑惑を裏付けるもののように思われた。スクラトフはほどなく解任され、後任は調査を放棄した。
腐敗した支配者たちは、世界で最も貧しい場所で私腹を肥やす
『セイ・イエス・トゥ・ザ・ドレス（ドレスにイエスを）』というテレビ番組をご存じだろうか。ご存じなければ、その内容はシンプルだ。各エピソードでは、ニューヨークの高級店を訪れて夢のウェディングドレスを選ぶ複数の花嫁が登場する。特に物議を醸す内容ではないように思える。
まあ、通常はそうだ。しかし2015年5月に放送されたエピソードは、かなりのスキャンダルを引き起こした。その回は特別編で、結婚式の予算がほぼ無制限の3人の「VIP」花嫁に焦点を当てていた。
最高額の請求書は20万ドルに達し、それはその店でこれまでに使われた最高額だった。確かに大金だ。しかし、なぜスキャンダルになったのか。
その花嫁の名前はナウリラ・ディオゴ。彼女の父親は、悪名高い腐敗したアンゴラ政府の大臣だった。ナウリラがドレスに費やした金額は、同国の政治家の誠実さと、貧困にあえぐ同胞への関心について、深刻な疑問を投げかけた。
ここでの重要なポイントは、腐敗した支配者たちは、世界で最も貧しい場所で私腹を肥やしているということだ。
アンゴラのほとんどの人々にとって、生活は過酷だ。平均寿命はわずか42歳で、国民の80％以上が貧困の中で暮らしている。ナウリラの大きな買い物を別の視点から考えると、彼女の父親が同国大統領と同じ額を稼いでいたとしても、彼女の買い物三昧の支払いには2年半かかったはずだ！ では、なぜ政府の大臣が娘の結婚式の衣装に20万ドルも使えたのか。
アンゴラの政治家が金持ちになる方法の一つは腐敗だ。この国には豊富な石油埋蔵量とダイヤモンド鉱山があるが、これらの資源を売却して得た収益が広く分配されたことは一度もない。実際、多くのアンゴラの役人が、石油へのアクセスと引き換えに欧米企業から賄賂を受け取っていたと非難されている。不正はそれだけにとどまらない。
2007年から2010年の間に、アンゴラの予算から320億ドルが消えた！ 2002年には、同国中央銀行総裁が5,000万ドルの政府資金を個人口座に送金しているのが発覚した。
1999年、グローバル・ウィットネスという組織がアンゴラの腐敗に注目を集めたが、彼らはアンゴラの有力政治家から厳しい叱責を受けた。その男の名前は？ ボルニート・デ・スーザ——おしゃれな花嫁の父親である。
エピソードが放送されたとき、アンゴラのメディアで小さな批判が起きたが、デ・スーザの評判は生き残った。2017年には、彼は同国の副大統領になった。
アンゴラは例外のように聞こえるかもしれないが、腐敗が蔓延している国はアンゴラだけではない。そして、最悪の国でもないのだ。
腐敗は国境を尊重しない
幸運にも比較的腐敗の少ない国に住んでいるなら、この要約で述べてきたような状況が自分の世界とは無縁だと想像しやすい。例えば英国に住んでいるとしよう。ロシアやアンゴラとは異なり、英国では法の支配が鉄壁で、違法な取引はすぐに摘発される。そうだろう？
いや……そうとも言い切れない。腐敗者による支配である泥棒政治（クレプトクラシー）の注目すべき特徴の一つは、国境をいとも簡単に越えてしまうという厄介な性質だ。
ここでの重要なポイントは、腐敗は国境を尊重しないということだ。
腐敗が国境を越える例が欲しいだろうか。2006年に起きた英国在住のエドウィン・カーター、別名アレクサンドル・リトビネンコの殺人事件ほど明確な例を見つけるのは難しいだろう。元KGB工作員のリトビネンコは、2006年11月にロンドンでポロニウム中毒により死亡した。
ポロニウムは自然界には存在しない。つまり、リトビネンコはほぼ確実に意図的に毒殺されたのだ。なぜか。英国に移住する前、リトビネンコは、厄介な政治家や実業家の暗殺を専門とするロシア政府の秘密組織を暴露していた。
ロンドンに到着した後も、リトビネンコは私立探偵にクレプトクラートたちの情報を提供し続けた。彼が提供した、ある危険なロシアの大物実業家兼政治家に関する情報は、その男が計画していた数百万ドル規模の取引の破談につながった。そして、それが彼の運命を決定づけたようだ。
2カ月以内に、リトビネンコは死亡した。すべての兆候は、彼が病気になる直前にロンドンで彼を訪ねた2人の知人が殺人の犯人であることを示していた。しかし、リトビネンコが死亡するまでに2人はロシアに帰国しており、ロシア政府は英国の捜査への協力を拒否した。
実際、容疑者の一人であるルゴボイという男は、すぐに「祖国への貢献」に対して勲章を授与され、ロシア議会の議席も獲得した。それだけでは足りないかのように、彼はリトビネンコの友人の一人に、少々不自然な英語でこう書かれたTシャツを送った。「Polonium-210… nuclear death is knocking your door（ポロニウム210……核の死があなたのドアをノックしている）」
リトビネンコ殺害の命令がロシア政府の上層部から出たことは明らかだった。これは孤立した事件でもなかった。英国ではロシアの関与が疑われる殺人事件が他にも数多く起きている。しかし、国境はこれらの犯罪を止めることはできなかったが、捜査の障害にはなっている。これまでのところ、ロシア当局は協力を拒否し続けている。
ますます、クレプトクラートの犯罪を暴くのに安全な場所など存在しないように思われる。
スイス金融秘密主義の時代は終わったが、新たな問題が生まれている
2007年、ブラッドリー・バーケンフェルドという銀行員は、40カ月の実刑判決を言い渡されると同時に、1億ドル以上を一挙に手に入れた。
バーケンフェルドは何をしたのか。彼は、米国財務省から毎年1,000億ドルの税収を奪っていたスイスの大規模な脱税スキームへの自らの関与を米国当局に告発した。内部告発者として、バーケンフェルドはその金額の一部を受け取る権利があった。しかし、彼は自身の行為について完全に正直ではなかったため、刑務所行きにもなった。
かつてスイスの銀行は、資産を米国当局から隠すために顧客と協力していた。しかしバーケンフェルドの暴露の後、すべてが変わった。
ここでの重要なポイントは、スイス金融秘密主義の時代は終わったが、新たな問題が生まれているということだ。
バーケンフェルドの暴露を受けて、米国は海外銀行を扱うためのより厳格な新規制を策定した。これらの銀行はもはや、顧客が税金を支払っていることを確認するために信頼されることはなくなった。代わりに議会は、すべての外国金融機関に対し、帳簿に載っている米国市民の名前と資産を開示することを義務付ける法律を可決した。銀行が拒否した場合、米国で得た投資収益に対して30％の課税を受けることになる。
この法律は2015年に施行され、すでに一般的な脱税の一部を根絶している。しかし、新しいシステムは完璧にはほど遠い。
世界中の隠し資産に取り組むシステムの最高傑作である「共通報告基準（CRS）」を見てみよう。多くの点で、これは正しい方向への一歩だ。かつて、政府は要請があった場合にのみ金融口座の詳細を交換していた。現在、CRSに参加している国々はこれを自動的に行う。これにより、脱税しようとする者を特定するのがはるかに容易になった。
しかし問題がある。これまで見てきたように、不正に得た金は、アンゴラのような世界で最も貧しい国々から驚くべき速さで流出している。しかし、いくら膨大な金融情報を自由に使えても、これらの国々の多くは単に、金融不正を探すためにデータベースを精査することができない。すでに予算が逼迫しているため、巧妙な脱税者を追跡する人材がいないのだ。
さらに、一つの強力な国がCRSに従ってデータを開示していない。しかもそれは典型的なタックスヘイブンではない。それは米国である。
外国銀行は米国にアメリカ人の顧客について伝えなければならないが、アメリカの銀行はその恩返しをする必要がない。次の章で見るように、これにより米国はますます魅力的なタックスヘイブンになっている。
アメリカの多くの州が国際的なタックスヘイブンになっている
悪名高いタックスヘイブンといえば、スイス、そしてもちろんケイマン諸島などがある。しかし、不正に得た数十億ドルを隠す場所を探すとき、米国のサウスダコタ州を思い浮かべる人はほとんどいないだろう。
しかし、思い浮かべるべきなのだ。なぜか。一言で言えば「信託（トラスト）」だ。トラストとは、資産を受託者、つまり契約時に定めた指示に従う個人または機関に渡すことをいう。2007年のスイス銀行スキャンダル以前、サウスダコタ州の受託者は328億ドルを保有していた。わずか10年後には、2,260億ドルを保有している。10年間で7倍の増加だ！
サウスダコタだけがトラストを悪用している州ではない。実際、この慣行を開拓したのは別の州——ネバダ州である。
ここでの重要なポイントは、アメリカの多くの州が国際的なタックスヘイブンになっているということだ。
自分が億万長者で、できるだけ税金を少なく払う方法を考えていると想像してみよう。ネバダ州の法律について良い評判を聞いている。しかし、ラスベガスの本拠地は、あなたのような経済状況の人間に一体何を提供してくれるのか？
まず第一に、ネバダでは365年続くトラストを作ることができる。米国では、トラストを使って資産を子孫に渡す場合、その資産に税金を支払うのはトラストが終了するときだけだ。トラストが3世紀半続けば、税金回避も同じだけ続く。
さらに良いこともある。ネイビスやジャージーのような島のタックスヘイブンでは、債権者が資産を追及するのを非常に難しくするのが一般的だが、ネバダもほぼ同じだ。資産をトラストに入れてから2年が経過していれば、その資産は手出しできない。
つまり、離婚して元夫があなたのトラストにある数十億ドルの一部を請求しようとしても、彼の健闘を祈るしかない！ ネバダのトラストから資産を引き出せた債権者はこれまで一人もいないのだ。
最後に、ネバダはあなたの数十億ドルを、かつてのスイスの銀行と同じくらい秘密に守ることができる。トラストに関して米国市民以外の者に何らかの正式な権限、たとえば受託者を変更する権限を与えた場合、税務上は「外国トラスト」となる。つまり、米国は法律上、その情報を外国政府と共有できないのだ。
そして、もしそれがアメリカ人の受託者に登録されていれば、共通報告基準によれば同時にアメリカのものでもある。もちろん、米国が参加していない共通報告基準の話だ。
要するに、ネバダはあなたの数十億ドルにとって世界で最も安全な場所かもしれない。
最終的なまとめ
この要約の重要なメッセージ：
お金がグローバル化したとき、富裕層と不誠実な人々は、富を守り隠すかつてない機会を見出した。法律は国境で止まるが、お金は止まらないため、莫大な富は金融秘密主義と現金を隠すのに有利な法律を持つ法域へと吸い上げられてしまう。これにより、政府や規制当局は世界中でお金を追いかける以外にほとんど選択肢がなくなっている。
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この内容についてのご意見をお聞かせください。件名に『マネーランド』と書いて、あなたの考えをお送りください。
次に読むべき本：『国家の隠れた富』ガブリエル・ズックマン著
富裕層や悪質な人々が法律をすり抜けて富を維持する方法について、多くのことを学んだ。次は、一つの現象に焦点を当てて掘り下げてみよう。タックスヘイブンだ。
タックスヘイブンはどのようにして生まれたのか。問題の規模はどれほどなのか。そして、現実的に考えて、それらに対して何かできることはあるのか。こうした疑問への答えは、ガブリエル・ズックマン著『国家の隠れた富』の要約で、興味深い詳細とともに紹介されている。
