『トレジャー・アイランズ』は、金融界で最も闇深い分野のひとつであるタックスヘイブン（租税回避地）の実態に光を当てる一冊です。富裕層や大企業が資産をオフショアに移すことで、どのように納税を回避しているのかを解説しています。タックスヘイブンは、それを利用できるごく一部の富裕層を除くすべての人々に甚大な損害をもたらし、富裕層と貧困層の格差拡大に加担しています。
この本で得られること——「オフショア」の世界で本当に起きていることを知る
ハリウッド映画『ロード・オブ・ウォー』のモデルとなった武器商人ヴィクトル・バウトは、デラウェア州とフロリダ州の会社を通じて悪名高き武器取引を行っていた。アフリカの内戦に銃を密輸するウクライナ人が拠点をデラウェアに置くことを不思議に思うなら、それはタックスヘイブンの力と影響力を明らかに過小評価している。
タックスヘイブンとは、独自の法制度を用いて、個人や企業が母国での課税や規制を逃れることを可能にする管轄区域のことです。本書では、タックスヘイブンの秘密主義的な戦術から、脱税・マネーロンダリング・金融不安定化が蔓延る実態まで詳しく解説します。読み終える頃には、以下のことがわかるでしょう。
- スターバックスがどのようにタックスヘイブンを利用して富を隠しているか
- デラウェアにある1つの建物に、どうやって20万社以上の企業が入居できるのか
- 世界最大のタックスヘイブンはどの国か——きっと驚くはずです
タックスヘイブンは秘密主義の管轄区域である
ご存知のとおり、タックスヘイブンは低い税率を提供しています——ただし、一部の人々に限っての話ですが。腐敗した独裁者やマフィアのボスがスイスやケイマン諸島に資金を預けているという話を聞いたことがあるかもしれません。その目的は何でしょうか？ 答えは実にシンプルで、秘密保持です。
秘密管轄区域（シークレシー・ジュリスディクション）を利用すれば、資金を隠し場所へ移すことによって、特定の法律や規制から逃れることができます。タックスヘイブンは他国の当局に協力しません。相手の資産額を知らずして課税することはできません。だからこそ、銀行は口座にお金が入ると当局に通知するのです。しかし、タックスヘイブンはこの情報を当局に提供しません。当局がオフショア口座の詳細を既に把握している場合にのみ情報を提供し、それでも所定の手続きを経る必要があります。
仮にタックスヘイブンが法執行機関と情報共有する場合でも、依頼人を保護するサービスが用意されています。例えば、多くのタックスヘイブンには逃亡条項があります。つまり、インターポール（国際刑事警察機構）が資金を追ってきても、資産は自動的に別のタックスヘイブンの口座など、別の場所へ移されるのです。最終的に、タックスヘイブンはほぼ完全な秘密保持を可能にします。そのもう一つの手段が信託の利用です。信託において、資金を支払う人は委託者であり、その資金に特定の目的を指定する必要があります。
また、受託者（トラスティ）と呼ばれる専門の管理者もいます。信託の目的は、一定期間後に資金を委託者またはその親族に返還することです。受託者は多くの場合、一度に何百もの信託を管理する専門の弁護士です。税務当局は委託者が誰なのかを知ることができず、登録された受託者の情報しか把握できません。弁護士は受益者が誰なのかを誰にも明かすことはできません。守秘義務違反にあたるからです。本当の情報は隠されたままなのです。
秘密管轄区域は取引の書類上の痕跡を操作する
世界の貿易の何パーセントがタックスヘイブンを経由していると思いますか？ 答えに驚くかもしれません。実は半分以上なのです。多国籍企業は基本的に、利益をどのように課税されるかを自分で選ぶことができます。例えば、スターバックスでコーヒーを買えば、スターバックスは利益を得ます。
しかし、この利益を生み出したのは誰で、誰がそれを受け取るべきなのでしょうか？ 個々の店舗でしょうか？ コーヒー農園でしょうか？ スターバックスは、利益はブランドによって生み出されたと主張します。何しろ、あなたが欲しいのは単なるコーヒーではなく、スターバックスという体験なのです。そこでスターバックスは、ブランド権を保有する別の子会社を設立し、本社がその子会社にブランド使用の「権利」を購入する形で資金を支払うことができます。
本社はコストを支払い、利益を得るのは子会社という構図です。企業はまた、利益と「税金」をタックスヘイブンに移すために会計上のテクニックも駆使します。スターバックスは子会社をタックスヘイブンに直接設立することさえ合法的に可能です。そうなるとブランド権の真の価値を知ることは難しくなります。スターバックスの子会社は、ブランド権に対して好きな金額をスターバックスに請求できるからです。つまり、税金を支払うべきなのは子会社のはずですが、そこはタックスヘイブンなので税率はほぼゼロなのです。ルパート・マードックのメディア帝国は、こうした会計操作の魔術を痛烈に示しています。
調査報道ジャーナリストのニール・チェノウェスは、フォックス・ニュース、マイスペース、サン紙を所有するニューズ・コープが1987年、1988年、1989年に計上した利益が、それぞれ36万3000豪ドル、46万4000豪ドル、49万6000豪ドルだったことを突き止めました。これほどの巨大企業としてはあまりに異常に低い数字です。ジャーナリストのジョン・ランチェスターは、この数字をこう見事に表現しました。「帳簿上のこの小さな飾りのような数字は、会計用語で言うところの『くたばれ』だ」
タックスヘイブンを擁護する主張は、単純に成り立たない
いったい誰がタックスヘイブンを擁護できるのでしょうか？ タックスヘイブンは健全な税競争を促進する、あるいは秘密保持が強欲な独裁者から資金を守るのに役立つ、と主張する人もよくいます。こうした主張はかなり浅薄です。「税競争」という概念はそもそも論理的ではありません。
第一に、タックスヘイブンは利用者にただ乗りの状況を作り出すだけです。個人も企業も母国の行政サービスから恩恵を受け続けているのに、その費用を支払わないのです。第二に、そもそも高税率は競争力を脅かすものではありません。国々は教育や制度、経済的・政治的安定性によって競争しています。世界経済フォーラムはこれらの指標を用いて、世界のすべての国の競争力をランキングしています。世界で最も税率が高いフィンランド、スウェーデン、デンマークは、それぞれ第4位、第5位、第6位にランクされています。
タックスヘイブンを支持するために道徳的な議論を持ち出す人もいますが、それも成立しません。ケイトー研究所のダニエル・J・ミッチェルは、スイスが第三帝国時代にユダヤ人が資金を安全に保管する場所を提供したと主張しています。この話はタックスヘイブンを支持するためによく使われますが、事実ではありません。銀行が顧客データを開示することを犯罪とするスイスの法律は、フランス人のスイス口座保有者リストが暴露されたスキャンダルへの対応として制定されたものです。この法律は1932年に提案されました。ヒトラーが権力を握る1年前のことです。
そして1934年に可決されました。ナチス・ドイツが未申告の外国口座保有を死刑で罰すると規定した2年前のことです。タックスヘイブンを擁護する主張が精査に耐えないのは、実に当然のことです。タックスヘイブンの唯一の真の目的は、裕福で権力を持つエリートたちに、裕福で権力を持ち続けるための手段をもう一つ提供することにすぎません。
秘密管轄区域は富裕層と大企業が上に留まることを可能にする
タックスヘイブンをさらに擁護する議論は、ますます荒唐無稽になっていきます。タックスヘイブンの弁護者たちは、秘密保持は無力な人々を強欲な大きな政府から守ると主張します。これは単に間違っているだけでなく、真実とは正反対です。タックスヘイブンが助けるのは一般市民ではなく、エリートの外国人なのです。
通常、タックスヘイブンは自国経済を提供サービスからリングフェンス（遮断）しています。つまり、低税率と秘密保持を非居住者にのみ提供しているのです。居住者はタックスヘイブンではない国と同様の通常の税金を支払わなければなりません。タックスヘイブンは、税金なしでは世界が機能しないことを暗黙のうちに認めているのです。もし全員がほぼゼロの税金しか払わなければ、消防署は存在しなくなるでしょう。タックスヘイブンの仲介役を務める会計事務所、弁護士、銀行は非常に高額な料金を請求するため、すでに多額の資産を持つ人だけが利益を得られる仕組みになっています。モーリシャスとケイマン諸島の銀行で働いていたルドルフ・エルマーは、隠す対象となる最低金額は300万ユーロだったと語っています。
タックスヘイブンは、エリートが資産と権力を維持するための道具にすぎません。また、大企業に中小企業に対する競争上の優位性を与えています。繰延税金という概念を考えてみましょう。タックスヘイブンに留められた利益は、本国送還——すなわち元の国へ送り返されるまで課税されません。
つまり、大企業はタックスヘイブンを利用すると、いつかは税金を支払わなければなりませんが、本来の納税期限には支払わないのです。実質的に政府から無利子の融資を受けているのと同じです。タックスヘイブンはまた、富裕層が本来負担すべき額よりも少ない税金しか払わないことを可能にします。実際、2006年、億万長者のウォーレン・バフェットは、受付係を含むオフィスの全スタッフの中で最も低い税率でした。
アメリカはオフショア会計と戦う立場から、自らオフショアのプレイヤーへと変貌した
2009年、タックス・ジャスティス・ネットワークは初めて金融秘密指数（Financial Secrecy Index）を発表しました。上位には当然の候補が並びました。イギリス、ケイマン諸島、スイス、ルクセンブルクがトップ5に入ったのです。しかし、世界で最も重要な秘密管轄区域とみなされた国を当てられますか？ アメリカ合衆国です！
アメリカのオフショア租税回避に対する姿勢はかなり曖昧です。カーター政権はゴードン報告書を作成しました。これは秘密管轄区域に関する世界初の大規模な調査報告書です。同報告書はタックスヘイブンを非難し、世界的な取り締まりにおいてアメリカが主導することを求めました。発表されたのはロナルド・レーガンの大統領就任のわずか1週間前でした。彼は低税率と小さな政府を支持したのです。ゴードン報告書はほぼ即座に葬り去られました。
その後、クリントン政権は、アメリカ国民が保有する銀行預金に関する情報をOECD諸国に提供する規制を提案しました。この提案もまた、低税率を支持したブッシュ政権によって後に撤回されました。アメリカには国内でさえ、課税を覆い隠し回避する手段が存在します。デラウェアのような州は、企業に関する計り知れない秘密保持を提供しています。デラウェアでは1000ドル未満でペーパーカンパニーを設立できます。事業内容や、取締役、所有者が誰かについて、一切の情報を提供する必要はありません。
デラウェアで何千もの同様の会社を管理している代理人の名前と住所を使うだけでいいのです。前述のとおり、その代理人は弁護士である場合があり、弁護士と依頼人の秘匿特権により当局への情報提供を拒むことができます。バラク・オバマはかつて、ケイマン諸島のアグランド・ハウスが1万2000社以上の企業を抱えていることを批判しました。ケイマン諸島金融庁のアンソニー・トラバース長官は、オバマが代わりにデラウェアに注目すべきだと応じました。ウィルミントンのノース・オレンジ・ストリート1209番地にある1つのオフィスには、21万7000社が入居しているのです。
世界で最も顕著なオフショア・システムは英国を中心に広がっている
大英帝国は20世紀を通じて、植民地の独立に伴い解体していきました。しかし、緊密な政治的関係は残り、20世紀後半にはこうした関係がタックスヘイブンの重要なシステムを形成することになりました。英国の秘密管轄区域システムは三層構造のクモの巣です。第1層は、ジャージー、ガーンジー、マン島という3つの王室属領（クラウン・ディペンデンシー）で構成されています。
これらは現在も実質的に英国の支配下にありますが、他国がタックスヘイブンだと非難しても英国が責任を否認できるだけの独立性も持っています。第2層は14の海外領土で構成され、最も有名なタックスヘイブンのいくつかが含まれています。例えばケイマン諸島はこの層に属します。ケイマン諸島は世界第5位の金融センターであり、世界で最も悪名高いタックスヘイブンのひとつです。第3層には、香港、シンガポール、バハマなどの秘密管轄区域が含まれます。このシステムにはいくつかの目的があります。
このシステムは本質的に、資金洗浄を行うクモの巣のように機能します。クモの巣が虫を捕らえるように、英国の巣は近隣諸国から資金を捕らえるのです。資金を引き寄せ、洗浄し、ロンドンに還流させて投資します。有名なメキシコの麻薬王が合法的な何かに資金を投資したいと考えているとしましょう。ロンドンに行って麻薬資金を口座に入金することはできません。代わりに、バハマの信託に支払うかもしれません。
その信託はその後、ジャージーの別の信託に送金され、それがロンドンの不動産ファンドに投資するかもしれません。英国のクモの巣は、この種のものとしては世界最大のシステムです。実際、経済学者のリチャード・マーフィー、ロネン・パラン、クリスチャン・シャバニューは、この巣が国際銀行資産全体の3分の1以上を保有していると推定しています。ロンドンを含めると、ほぼ半分になります。
タックスヘイブンは発展途上国にとって唯一最大の問題である
一部の発展途上国が数十億ドルの援助を受けても改善しない理由を不思議に思ったことはありますか？ 理由のひとつは、腐敗した政治家がタックスヘイブンを使って外国援助を盗んでいるからです。発展途上国からの不正な資金流出は資本逃避と呼ばれます。2011年、グローバル・ファイナンシャル・インテグリティは、2008年の全発展途上国からの資本逃避の合計が1.2兆ドルを超えたと推定しました。
この数字は、発展途上国の総債務や政府開発援助の額を上回ります。外国援助1ドルにつき、さらに10ドルが失われているのです。指導者たちは援助を奪い、タックスヘイブンに隠します。マサチューセッツ大学アマースト校は、1970年から2004年までのアフリカ40カ国からの資本逃避に関する別の研究を発表しました。それによると、利子を含めると、これらの国々の資本逃避額は6070億ドルに達し、国際債務の2.5倍以上に相当します。
他の発展途上国のエリートたちも、タックスヘイブンで富を築いています。1990年代初頭、アルゼンチンなどの国債は最大45％もの利回りがありました。経済学者のマイケル・ハドソンは、この対外債務が北米やヨーロッパの債券保有者ではなく、オフショアセンターから活動するアルゼンチンの内部関係者によって保有されていたことを発見しました。彼らはアルゼンチン中央銀行などの機関と何らかの形で関係していたため、債務が返済されることを知っていたのです。米連邦準備銀行の役人はかつて、ラテンアメリカ諸国についてこう語りました。「問題は、これらの国々に資産がないことではない。
問題は、それらがすべてマイアミにあることだ」。この問題の規模は計り知れません。実際、2007年、インドへの外国投資の最大の出し手はアメリカや他の富裕国ではありませんでした。それは小さなタックスヘイブン、モーリシャスで、全体の43％を占めていたのです。
まとめ
本書の要点：タックスヘイブンは、富裕層や権力者が自らの富と権力を維持するための道具にすぎません。世界的なエリートたちの脱税を可能にすることで、富裕層と貧困層の格差をさらに拡大させています。また、発展途上国に甚大な打撃を与え、中小企業が大企業と競争することをさらに困難にしています。タックスヘイブンは抑圧された人々を助けることも、経済をより自由にすることもなく、むしろ正反対のことをしているのです。
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