『ミリオネア・ティーチャー』（2011年）は、賢いお金の管理によって普通の収入の人でもお金持ちになれる方法を解説する一冊です。倹約の重要性から国債の価値まで、ささやかな収入でも豊かになるためのシンプルなガイドです。
この本から得られること——普通の収入でもお金持ちになる方法を学ぶ
お金。懸命に働いて手に入れる人もいれば、結婚によって手に入れる人もいます。また、単に運に恵まれただけの人もいます。
しかし、それ以外の私たちはどうでしょうか？お金持ちになるには高収入の仕事が必要なのでしょうか？そして、豊かになるためにはリスクの高い複雑な方法を取らなければならないのでしょうか？本書の答えはノーです。どんな収入でも豊かになれるシンプルで低リスクなプランを紹介します。支出を減らすことから若いうちに投資を始めることまで、個人の資産を増やすことがいかに簡単かを知ることができるでしょう。本書では、次のことを学びます。
- 多くの億万長者が好む車は何か
- 複利がいかにお金持ちにしてくれるか
- 投資の分散が食事の多様化に似ている理由
お金持ちになりたければ支出を減らそう
億万長者を想像してみてください。資産が豊富で借金のない人です。この人はどんな仕事をしていると思いますか？おそらく高収入の仕事ですよね？結局のところ、お金持ちは外科医や投資銀行家、やり手の弁護士がほとんどで、普通の中所得者ではないと思われるでしょう。
しかし、もしそれがあなたの「お金持ち」のイメージなら、考えを改める必要があります。なぜなら、富は稼ぐ額だけの問題ではないからです。むしろ、どれだけ使ってどれだけ貯蓄するかが重要です。ここでの重要なポイントは、お金持ちになりたければ支出を減らすということです。投資を賢く行うことが、お金持ちになる鍵なのです。
しかし、投資をする前に貯蓄が必要です。毎月給料を使い切ってしまったら、投資に回すお金は永遠に残らないからです。つまり、平均的な人よりもお金持ちになりたいなら、平均的な人のようにお金を使ってはいけません。支出を減らさなければならないのです。これは多くのお金持ちがすでに実践しているコツです。信じられませんか？
では、平均的な億万長者が乗っていると思う車を想像してみてください。ポルシェですか？フェラーリですか？最高級のメルセデス・ベンツですか？それがあなたの予想なら、大きく外れています。平均的なアメリカ人の億万長者はトヨタに乗っているのです。
では、彼らの家はどうでしょうか？車に大金を使っていないなら、きっと家に散財しているはずですよね？もう一度考えてみましょう。アメリカの資産研究家トーマス・スタンリーによると、100万ドルの家のほとんどは億万長者が所有しているわけではありません。むしろ、そうした家は通常、高い生活水準を持ちながらさらに高い住宅ローンを抱えた非億万長者のものです。実際、100万ドル以上の家を所有している億万長者はわずか10パーセントにすぎません。
簡単に言えば、お金持ちは一般的に倹約家であり、彼らのライフスタイルは私たちが金持ちに連想する贅沢なものとはまったく違うことが多いのです。支出が少ないからこそ、多くを投資に回せるのです。それが資産を増やす本当のコツです。さて、あなたは支出を削減しました。
複利を味方につけるには、できるだけ早く投資を始めよう
毎晩の外食をやめ、高価な週末旅行にも行かなくなりました。銀行残高が増え始めています。次に何をすべきでしょうか？口座にお金を貯めていくだけでいいのでしょうか？
貯蓄の利子がインフレに追いつくことを期待しますか？絶対にダメです。支出を減らすことは、お金持ちになるための第一歩にすぎません。貯蓄を本当に活かしたいなら、銀行に置いたままにしてはいけません。成長させられる場所を探す必要があります。ここでの重要なポイントは、複利を味方につけるために、できるだけ早く投資を始めるということです。
最初の機会にお金を投資に回せば、後になって自分に感謝することになるでしょう。それは複利があなたの味方になるからです。複利の仕組みはすでに理解しているかもしれませんが、もし知らなければ次のように考えてみてください。投資をするとき、最初に一定額のお金を用意します。たとえば1,000ドルだとしましょう。その投資に対して毎年10パーセントの複利がつくなら、12か月後には1,100ドルに成長します。
さらに1年後には、その1,100ドルに対して10パーセントの利益がつき、残高は1,210ドルになります。つまり、複利とは、毎年、元本だけでなく、投資を始めてから得た利息に対しても利息がつくことを意味します。時が経つにつれて、合計額は想像をはるかに超える額に成長する可能性があります。たとえば、100ドルを10パーセントの複利で投資して50年間放置すれば、12,000ドルになります。さらに50年間手をつけなければ、ほぼ140万ドルになるのです。
複利は時間とともに大きなリターンをもたらすため、最善の戦略はできるだけ早く投資を始めることです。実際、隣人の半分しか投資していなくても、早く始めれば最終的にはより多くのお金を手にすることができます。億万長者のウォーレン・バフェットは、わずか11歳で最初の投資をしたにもかかわらず、始めるのが遅すぎたと冗談を言うのが好きだというのも納得です。ですから、大学生で少しでも貯金ができるなら、今日から投資を始めましょう。
60代で今まで一度も投資をしたことがない人も、やはり待つべきではありません。中国の古いことわざにもあるように、木を植えるのに最適な時期は20年前でした。次に最適な時期は今です。
アクティブ運用ファンドを避け、インデックスファンドを選ぼう
支出を減らし、すぐにでも投資を始めたいと考えています。幸いなことに、貯蓄を最適な場所に預ける手助けをしてくれるファイナンシャルアドバイザーはたくさんいます。あとは彼らのアドバイスに従うだけですよね？いや、そうとは限りません。
実際には、多くのファイナンシャルアドバイザーはあなたの利益よりも自分の利益を優先しています。彼らがくれるアドバイスは、あなたではなく彼らが儲かるように調整されていることがあまりにも多いのです。彼らはアクティブ運用ファンドを勧めることでそれを実現します。なぜでしょうか？アクティブ運用ファンドにお金を預けると、あなたが支払う手数料からファイナンシャルアドバイザーが利益を得るからです。ここでの重要なポイントは、アクティブ運用ファンドを避け、代わりにインデックスファンドを選ぶということです。
アクティブ運用ファンドに投資すると、ファンドマネージャーに資金の管理を委ね、その人が株式の売買を行います。表面的には悪い取引には思えません。しかし、アクティブ運用ファンドをインデックスファンドと比較すると、その欠点が明らかになります。インデックスファンドは「アクティブに運用」されません。つまり、あなたに代わって株式を売買する人はいないのです。インデックスファンドに投資する場合、数千の株式を含む単一の安定した商品を購入することになります。
たとえば、株式市場全体のインデックスファンドを買えば、株式市場全体の株式をまとめた商品を購入することになります。株式市場が上がればあなたの投資の価値も上がります。株式市場が下がれば、投資の価値も下がります。アクティブ運用ファンドは別のアプローチを取ります。インデックスファンドのように株式市場のパフォーマンスに連動するのではなく、それを上回ろうとします。残念ながら、手数料と税金を考慮に入れると、アクティブ運用ファンドの約96パーセントは株式市場全体よりも低いパフォーマンスに終わります。
そして、株式市場を上回る4パーセントのファンドを事前に見極めることはほぼ不可能です。多くのアクティブ運用ファンドは数年間急上昇して驚異的な利益を出した後、誰にも完全には理解できない理由で暴落します。だからこそ、より良く、よりシンプルな戦略は、アクティブ運用ファンドを完全に避け、インデックスファンドに徹することなのです。
ポートフォリオを安定させるために債券に投資しよう
投資の管理は、健康的な食生活の維持に似ています。なぜなら、栄養についても投資ポートフォリオについても、多様性とバランスが鍵となるからです。たとえば、緑の野菜が体に良いと知っていても、一生涯ブリュッセルスプラウトだけを食べ続けるのは悪い考えでしょう。タンパク質や他の炭水化物、健康的な脂肪も摂る必要があります。
同じように、ポートフォリオにはインデックスファンドだけを含めることはできません。債券でバランスを取る必要があります。ここでの重要なポイントは、ポートフォリオを安定させるために債券に投資するということです。債券を購入するとき、あなたは本質的に組織（通常は政府や企業）にお金を貸していることになります。その見返りとして、彼らは毎年利息を支払い、ローンが満期になったときに元本を返済することを約束します。債券から得られるリターンは予測可能であるため、あまり高くはありません。
確かに利息は得られますが、多くの場合、インフレに追いつくのがやっとです。では、なぜ債券がそれほど有用なのでしょうか？それは、債券が不安定ではないからです。株式市場の不振の年にはインデックスファンド投資の価値が劇的に変動する可能性がありますが、債券はそれほど変動しません。市場の変化に対する耐性があるため、債券は投資ポートフォリオを安定させることができます。債券は株式と同様に、インデックス形式でも購入できます。
株式市場のインデックスファンドが株式市場全体のパフォーマンスに連動するのと同様に、国債インデックスファンドはより安定した国債市場に連動します。債券は非常に信頼性が高いため、退職が近づいている場合に非常に役立ちます。結局のところ、ウォール街の混乱のせいで老後の資金が半分になっていたと知りたい人はいません。一つの目安として、自分の年齢から10を引くという方法があります。
残った数字が、総投資額のうち債券に充てるべき割合です。したがって、22歳ならポートフォリオの12パーセントを債券にすべきです。60歳なら50パーセントです。ただし、年齢に関係なく、債券が投資に安定性と多様性を加える力を見逃してはいけません。
「市場のタイミングを計る」誘惑に打ち勝とう
フィラデルフィアにあるペンシルベニア大学ウォートンスクールの金融学教授ジェレミー・シーゲルは、興味深い課題に挑みました。1885年以降の株式市場の大きな動きのいくつかを説明できるかどうかを確かめたかったのです。そこで彼はデータを前に座り、歴史の記録を丹念に調べ始めました。残念ながら、すべての記録を目の前にしても、不可解な変動のほとんどを説明することも、ある日市場が上がり別の日に下がった原因を解明することもできませんでした。
そして、金融学の教授がデータ、歴史的記録、そして何年もの後知恵を活用しても市場の変化を説明できないなら、あなたが将来のトレンドを予測できる可能性は実質ゼロです。ここでの重要なポイントは、「市場のタイミングを計る」誘惑に打ち勝つということです。人間は自分自身を高く評価しがちです。運転スキルを過大評価したり、誰よりも市場に勝てると思ったりするのです。確かに、株式の売買で手っ取り早く儲けようとすることには大きなリスクがあると認めるかもしれませんが、同時に自分は火傷しないと自分に言い聞かせてしまいます。自分はもっと賢く、今回は違うはずだと信じるのです。これは1990年代後半、ドットコムバブルの間にテクノロジー株が急騰したときの態度でした。
株価が急騰する中、誰もがノーテルネットワークスやプライスライン・ドットコムのような新興デジタル企業の株を欲しがりました。しかし、バブルは常にそうであるように弾け、投資家は何百万ドルも失いました。多くの人は市場が反転したらすぐに手を引けると考えていましたが、危機以前よりも良い状態で危機を脱した人はほとんどいませんでした。
結局のところ、ここでのメッセージはシーゲル教授が発見したことと同じです。市場のタイミングを計ろうとすることは愚か者のゲームなのです。実際、フォーチュン誌が20世紀のトップ投資家の一人と呼んだジョン・ボーグルも、市場のタイミングについて同じ思いを次のように語っています。「この業界で50年近く働いてきたが、それを成功裏に、そして一貫して行った人を私は一人も知らない。」結論としては、貯蓄でギャンブルをすることは賢明ではありません。ですから、市場に勝とうとすることをやめて、他人の過ちから学ぶのがあなた自身のためです。
個別株を買わずにいられないなら、非常に慎重に選ぼう
投資に関して言えば、最善の選択肢はインデックスファンドと債券を選ぶことです。本当にそれだけのことなのです。しかし、一部の人にとって、これは実行するのが難しいプログラムです。彼らにとって、特定の株式に投資したいという誘惑はあまりにも大きいのです。統計的に言えば、これが最も賢い方法ではないとしても、すべてのアプローチが同じようにリスクが高いわけではありません。
ですから、個別株を買いたい衝動を抑えられない投資家なら、ポートフォリオの10パーセントをその目的のために取っておきましょう。ただし、でたらめに買ってはいけません。代わりに、高くつく失敗を避けるためのいくつかのポイントを心に留めておきましょう。ここでの重要なポイントは、個別株を買わずにいられないなら、非常に慎重に選ぶということです。まず、あまり頻繁に売買しないようにしましょう。取引のたびに税金と手数料がかかります。
株式の売買はお金を稼ぐ素晴らしい方法のように思えるかもしれませんが、あまり頻繁に行うと、実際にはかなり高くつくことになります。より良い戦略は、長期保有しても満足できる株だけを買うことです。つまり、事業内容を理解できる企業を選ぶということです。たとえば、テクノロジーにあまり詳しくなく、特定のテクノロジー企業が成功する理由がわからないなら、その株には投資しないことです。代わりに、比較的わかりやすい製品とシンプルな事業戦略を持つ企業に焦点を当てましょう。もう一つ注意すべきは、企業の負債水準です。
返済すべき多額のローンを抱えている企業は、景気後退に苦しむことになります。売上が落ちて債権者が請求に来たら、事業を畳まざるを得なくなるかもしれません。代わりに、負債がほとんどないか、まったくない企業を探しましょう。そうした企業は安定性が増し、株式を購入するリスクも低くなります。
全体として、インデックスファンド投資の方が自分で選んだ株式よりも良いパフォーマンスを示すことが多いでしょう。それは予想されることです。しかし、厳選した少数の株式を購入することで、より大きく、より有害な金融ギャンブルに手を出すことを防げるはずです。そうやって資産を増やしていくのです。
まとめ
本書の重要なメッセージ：支出を減らし、貯蓄をできるだけ早く投資に回しましょう。複利の魔法は時間とともに報われます。投資を始めるには、インデックスファンドと債券にお金を預けましょう。そして、どうしても個別株を選ぶなら、興味のある企業を注意深く研究し、完全に理解するようにしましょう。実践的なアドバイス：中古車を買いましょう。
ディーラーから出たばかりの新車ほど価値が早く下がるものはありません。ですから、支出を減らして本気でお金を貯めたいなら、新車は決して買わないことです。代わりに、すでに何年か走っている中古車を探して買いましょう。きちんと整備された中古車で十分すぎるはずです。
ご感想をお待ちしています！次に読むべき一冊：The Laws of Wealth（富の法則）（ダニエル・クロスビー著） お金の管理方法を知ってさらに投資について学びたくなったら、The Laws of Wealthの要約をチェックしてみてください。行動心理学から国際金融まで幅広い分野を活用した内容で、お金持ちの金融マインドセットを理解し、理性的で情報に通じた投資家のように行動できるようになるでしょう。
