『クイット・ライク・ア・ミリオネア』（2019年）は、お金の管理と資産形成のための大胆で実践的なガイドです。クリスティ・シェンが数学的に証明した貯蓄・投資・支出の手法に基づき、借金から解放されるだけでなく、経済的自立への道を歩み始めることができます。起業家や不動産王になる必要はありません。必要なのは、スプレッドシートと綿密な計画だけです。
今回のテーマ：経済的自立への宣言
「お金は世界で最も大切なものだ」――これは驚くべき、ほとんど異端ともいえる主張です。というのも、「お金で幸せは買えない」と何度も聞かされてきたからです。
確かに、お金を使いまくればこの世の至福が得られるわけではありません。しかし、その逆の面を見てみましょう。貧困はほぼ確実にあなたを不幸にします。お金は諸悪の根源どころか、生活の質を向上させるための最も重要なツールなのです。
愛する人を守りたければ、お金が必要です。多ければ多いほどいい。子供と過ごす時間を増やしたいなら、それも同じ。余暇、読書、観劇、旅行を通じて新しい文化や国を発見する時間を作りたいなら、もうおわかりでしょう。お金です。
これは、31歳で早期リタイアした自力でミリオネアになったクリスティ・シェンの哲学です。この要約では、彼女がどのようにそれを成し遂げたのかを探ります。あえて常識を覆す考え方、風変わりな戦略、斬新なコンセプトが満載です。さらに重要なのは、資産形成、借金の根絶、経済的自立へのロードマップがここにあることです。
準備はいいですか？始めましょう。この過程で、次のことを学びます。
- 不動産が必ずしも言われているような大当たりとは限らない理由
- 早期リタイアのために貯蓄し、お金をより有効に使う方法
- 資産を増やす前に借金を完済すべき理由
情熱より数学に従った方が賢明な判断を下せる
2005年、スティーブ・ジョブズはスタンフォード大学の卒業式でスピーチを行い、学生たちに「自分の心に従え」と助言しました。この心地よいマントラは世界中に広まり、多くの偉人たちに支持され、やがて常識のように感じられるようになりました。自分の情熱を追い、大好きなことをしない理由などどこにあるのか、と。
しかし、そうしない理由のひとつがここにあります。それはしばしば間違った選択になるからです。
たとえば、学生が毎年直面する、人生を左右することも多い「何を専攻するか」という決断です。著者のクリスティが2000年に頭を悩ませていたのもまさにそれでした。彼女には3つの候補がありました。クリエイティブ・ライティング、会計学、そしてコンピューター工学です。心はライティングを選ぶようにささやきましたが、数学は工学を選ぶように言いました。クリスティは後者のアドバイスに従いました。これは正しい判断でした。
その数学を見てみましょう。カナダの4年制課程の学費は約4万ドルです。プロの作家は、まったく稼げない未発表の新人からスティーブン・キングのような数百万ドルを稼ぐ大御所まで幅広く分布しています。しかし平均収入は1万7000ドルです。2000年の最低賃金は時給6.85ドル、つまり年収1万4248ドルでした。これは学位を持たない誰もが期待できる金額です。この金額を1万7000ドルから差し引けば、ライティングの学位の価値がわかります。わずか2752ドルです。
一方、会計学の学位は最低賃金より約2万4000ドル多く稼げます。コンピューター工学なら、なんと年間4万ドルも多く稼げるのです。
ちょっと待ってください。幸せに値段はつけられないでしょう。収支計算がどうであれ、夢を追う価値はあるはずだ、という声が聞こえてきそうです。しかし、必ずしもそうとは言えません。次の食事にありつけるかどうかもわからなければ、特に創造性を必要とする仕事にワクワクして目覚めることはまずないでしょう。情熱も時とともに変わります。2013年に『サイエンス』誌に発表された研究によると、1万9000人の参加者のほぼ全員の夢が、過去10年間で大きく変化していたのです。
だからこそ、数学に従うことが報われるのです。クリスティに聞いてみてください。現在、彼女はプロの作家です。そこにたどり着けた理由はシンプルです。高収入のエンジニアの仕事があったため、家賃を払うためにライティングに頼る必要がなかったのです。つまり、お金が土台となり、最終的に本当の夢を追求することを可能にしたのです。
次のパートでは、彼女がどのようにそれを実現したかを見ていきます。
クリスティの中国のルーツが教えた、借金は絶対に避けるべき罠
中国の国民は平均して収入の38％を貯蓄しているのをご存知ですか？対照的に、アメリカ人は収入の3.9％を蓄え、日本人はわずか2.8％しか万一のための蓄えをしていません。いったいどういうことでしょう。中国人は生まれつき倹約家なのでしょうか？
そうではありません。1949年に共産党が政権を握るずっと前から、中国では汚職が蔓延していました。そこに銀行ローンなどの正式な信用経路が存在しなかったため、人脈で回す文化が形成されました。大きな買い物をしたいとき、人々の選択肢はシンプルでした。他人の支配下に入るような重い個人的負債を負うか、それとも現金で購入できるまで貯蓄するかです。だからこそ、中国では歴史的に借金は「借用書」というより「所有権」として捉えられてきたのです。
もしあなたがクリスティのように中国系なら、この歴史から借金をペストのように避けるようプログラムされているようなものです。しかし重要なのは、数字を詳しく見ると、それはどこに住んでいても採用すべきかなり良い態度だということです。
『72の法則』を例に取りましょう。これは15世紀のイタリアの数学者ルカ・パチョーリが最初に定式化した洞察です。仕組みはこうです。投資が2倍になるまでの期間を求めるには、72を投資のリターン率で割ります。たとえば、1000ドルの投資で6％のリターンを得ているとします。72÷6＝12。この最後の数字が、その1000ドルが複利で2000ドルになるまでに必要な年数です。時間の経過とともに残高は増え、稼いだお金がさらにお金を生み出します。
投資家にとって72の法則は味方ですが、債務者にとっては最大の敵です。たとえば、1000ドルのテレビをクレジットで購入したとします。通常、金利は約20％です。72÷20＝3.6。これが借金が2倍になるまでの期間です！7年後にはほぼ4倍になります。
こう考えると、中国の旧正月に個人的な借金を返済しなければ12か月間不運に見舞われるという習慣が、とても理にかなって感じられます。でも心配しないでください。怖がらせることが目的ではありません。次のパートでは、自分の借金をどのように一掃できるかを見ていきます。
消費者ローンは今すぐ対処すべき金融危機
借金は吸血鬼です。あなたの血を吸い尽くし、体力を奪います。さらに悪いことに、日光を恐れさせ、仕事と返済の終わりのないサイクルに閉じ込めます。経済的自立を望むなら、この悪党の心臓に杭を打ち込まなければなりません。
消費者ローンは最も高い金利がつくので、そこから始めるべきです。最初に必要なのは、支出を骨の髄まで切り詰めることです。痛みを伴いますが、不可欠です。すでに見たように、72の法則が示すとおり、借金はとんでもないスピードで膨らみます。金利が10％や20％もの借金を抱えているなら、汗水たらして稼いだお金を貯蓄や投資に回しても無駄です。借金の先を行くことはできません。副業を探す、空き部屋を貸す、外食を断るなど、できることは何でもやりましょう。
次に、ローンを金利の高い順に並べて返済の優先順位を決める必要があります。空腹の吸血鬼に囲まれているなら、常に最も食欲の旺盛なものを最初に仕留めるのが賢明です。つまり、すべてのカードで延滞を避けるために最低月額返済額を支払い、家賃などの必須の生活費に必要なお金以外の全額を、最も凶悪な吸血鬼に投じるのです。一番小さなローンを完済すれば気分はいいかもしれませんが、ここで自尊心を満たそうとしている場合ではありません。自由のために戦っているのです。
最後のステップはローンの借り換えです。多くのクレジットカード会社は、異なるカード間での残高移行を認め、一定期間（通常は1年間）は金利ゼロ％にすることができます。これらのいわゆる「猶予期間」を利用してローンを完全に返済できる確信があれば、このオプションを利用しましょう。ただし、これらの会社はあなたが返済に失敗することに賭けていることを忘れないでください。失敗すれば、彼らは金利を跳ね上げ、あなたを苦しめることができるのです。
覚えておいてください。借金を抱えながら経済的自立を目指すのは、レンガを詰めたバックパックを背負ってマラソンを走るようなものです。1マイルも走らないうちに力尽きてしまうでしょう。資産を増やしたければ、その吸血鬼を退治しなければなりません！
幸せを買いたいなら、モノより経験にお金を使おう
コカインとショッピングには何の関係があるのでしょうか？驚くことに、かなり多くの共通点があります。そのつながりを理解することが、贅沢に使うと決めたお金を最大限に活用する鍵を握っています。
でもその前に、脳について話しましょう。何か良いことが起こると、「快楽物質」であるドーパミンが中脳辺縁系経路、つまり脳のメインハイウェイを通って側坐核（ドーパミン処理工場のような場所）に流れ込みます。コカインのような物質がこの急増を引き起こしますが、グッチのハンドバッグに散財することも同じです。どちらの場合も、その報酬は巨大な神経的なハイになります。
ここからが面白いところです。2006年に『NeuroImage』誌に掲載された論文が示したように、側坐核はポジティブな刺激に反応するだけでなく、その刺激の期待にも反応します。言い換えれば、喜びは単なるドーパミンの絶対量ではなく、私たちの脳がどれだけのドーパミンが来ると予想するかにかかっているのです。
残念ながら、コカイン中毒者や買い物依存症の人にとって、脳は期待値をどんどん引き上げ続けます。だからこそ、人々はより大量のコカインと、より高価なハンドバッグを必要とするのです。決して繰り返せない最初のハイを永遠に追い求めているのです。
つまり、たとえ買い物習慣を満たせるほど裕福でも、自分が楽しめるとは限りません。これは「お金で幸せは買えない」という昔ながらの道徳的な説教の前置きのように聞こえるかもしれませんが、実際は違います。実のところ、幸せは買えます。ただ、何にお金を使うかが問題なのです。
すべての支出が同じように生み出されるわけではなく、いくつかの種類は他よりも長続きします。クリスティがブログを始め、読者からメールを受け取るようになると、ある傾向に気づきました。モノを多く持つ人ほど不幸で、逆に所有物が少なく、お金を経験を買うために使う人は、自分の人生にかなり満足していたのです。
それは、所有物は最初にドーパミンの急増をもたらしますが、側坐核が慣れるにつれて薄れるからです。一方、新しいスキルを学んだり、旅行したりすることで得られる喜びは、それほど早くは消えません。時々練習さえすれば、あなたはいつでもピアノを弾けますし、ローマでの休暇の写真を見れば、夫と永遠の都で過ごしたあの1週間をいつでも思い出すことができます。
不動産購入は言われるほど確実な投資ではない
多くの人はお金を借りることに慎重ですが、たいてい1つ大きな例外があります。住宅ローンです。一般通念では、家を買うことは大人への通過儀礼であるだけでなく、将来への賢明な投資だと言われます。結局のところ、いつでも利益を出して売れるでしょう？
ところが、そうではありません。実際には、不動産にはあらゆる隠れたコストがつきものです。数字で話をしましょう。
米国勢調査局によると、平均的な家族は9年間同じ家に住みます。通常、これらの家族は不動産価格の上昇を期待して住宅に投資します。歴史的に、その上昇率はインフレ率とともに上下しますが、簡略化のため、ここでは毎年6％ずつ価格が上昇すると仮定します。
私たちの家族——仮にスミス家と呼びましょう——は50万ドルで家を購入しました。これに9年×6％（9年間、年6％のインフレ）を加えると、84万4739ドルになります。これで34万4739ドルのきれいな利益が残ります。
ちょっと待ってください。不動産を購入するには、土地登記所での権原調査が必要です。これが1000ドル。権原登記手数料が150ドル。それらの書類を処理する弁護士にさらに1000ドル。
次に保険です。料率はアメリカ全土で異なりますが、住宅価格の0.5％が一般的です。これを9年間毎年支払うと、2万2500ドルになります。毎年1％の固定資産税がさらに4万5000ドルを上乗せします。一方、不動産業者は、毎年住宅価格の少なくとも1％をメンテナンス費として確保するようアドバイスしており、スミス家もその通りにしています。これも4万5000ドルです。
売却にも費用がかかります。最終売却価格の6％の手数料は5万684ドル。土地譲渡税は1.2％なので1万137ドル。そしてもう一人の弁護士、その請求も1000ドルです。
ここまでで17万5571ドル、スミス家の利益の51％になります。でもまだ金利について話していません。多くの家族と同様に、スミス家も頭金として10％を現金で支払い、残りを銀行から借りました。9年間で支払った金利は16万2033ドルです。
これは売却価格のなんと98％に相当します。しかも、最初からスミス家の家の価値が毎年6％上昇するという前提で計算したことを思い出してください。これは米国の実際のインフレ率である約2％を大きく上回っています。現実世界では、スミス家はお金を失っていたでしょう！
家を買うべきか、それとも別のことに使うべきかは「150の法則」で判断
前のパートでは、数字を細かく見て、架空のアメリカ人家族の場合、家の購入・所有・売却にかかるコストがリターンを上回ることを確認しました。しかし、この話の教訓は「決して家を買ってはいけない」ということではなく、自分の状況でそれが良い選択かどうかを見極める必要があるということです。
不動産業者に尋ねれば、それはとても簡単だと断言するでしょう。毎月の住宅ローン支払額と同程度の家やアパートの家賃が同じなら、家主にお金を渡すより買ったほうが得だと。しかし、よく調べてみると、もう少し複雑です。
そこで登場するのが「150の法則」です。これは、住宅を所有する真のコストと、賃貸にしないことで節約できる金額を比較するためのツールです。仕組みはこうです。
標準的な30年の住宅ローンの最初の9年間では、支払いの約50％しか元本の返済に充てられません。そのローンに対する金利の支払いが残りの50％を占めます。さて、維持費や保険などの追加の所有コストは、最初の9年間の標準的な住宅ローンの金利とほぼ同じですので、さらに50％です。したがって、実際の毎月の支払額を計算するには、月々の住宅ローン支払額を150％で掛け合わせる必要があります。
これが、すべての経費を考慮した場合のあなたの家の実際の月額コストです。たとえば、月々の住宅ローンが1500ドルだとします。これを150％で掛けると、真のコストである2250ドルが得られます。もしあなたの「150の法則」による月額コストが家賃よりも高ければ、賃貸市場で頑張り続けることが理にかなっています。低ければ、購入を検討してもいいかもしれません。
クリスティが初めて家の購入を考えたとき、彼女はカナダで最も物価の高い都市トロントに住んでいました。価格は制御不能で、ワンルームのアパートでさえ100万ドルもしました。150の法則を適用した後、彼女は自分の家を買える見込みはまったくないことにすぐに気づきました。
そこから予想外のやっかいな問題が浮上しました。貯蓄を不動産に投入しないのなら、その貯めたお金で何をすればいいのか？次のパートで明らかにしましょう！
個別株への賭けよりもインデックス投資の方がリスクが低い
アメリカのビジネスの大家ロバート・キヨサキはかつて、貧しい人はモノを買い、中流階級は家を買い、金持ちは投資を買う、と述べました。彼が言いたかったのは、金持ちはより多くのお金を生み出すものにお金を注ぎ込むということです。しかし何百万ドルもの資産がなくても、彼らに倣うことはできます。
投資には大きく分けて2つの方法があります。1つ目は、ウォール街のエリートたちがやるように、研究や高度なアルゴリズムに大金を投じて最高の企業を選ぶ方法です。2つ目の方法は、より安価でシンプル、そして何よりリスクが低い方法です。
それは「インデックス投資」と呼ばれます。個別の馬ではなくカジノそのものに賭けるようなものだと考えてください。どの馬が勝っても、胴元は常に儲かります。それを詳しく見ていきましょう。
「インデックス」とは、時価総額（公開株式の総額）でランク付けされた企業のリストです。インデックスに投資するということは、事実上、リストに載っているすべての企業に賭けることです。そのインデックスには複数の高パフォーマンス企業の株が含まれているため、1つの失敗であなたが破産することはありません。あなたが破産し得る唯一の方法は、インデックス上のすべての銘柄が同時に倒産することです。
それは極めて考えにくいことです。なぜでしょうか？インデックス投資には、優れた自動調整機能が組み込まれているからです。ある企業の価値が上がれば、インデックスは自動的にその企業の株をもっと多く買い増し、逆もまた然りです。ハイテク大手が世界を席巻するスマートフォンをリリースして株価が急騰すれば、インデックスはより多くの株式を購入します。自動車会社が経営難に陥り株価が急落すれば、インデックスは株を手放します。そして企業が500位から501位に下落したら、それは完全にインデックスから除外されます。
これは株式市場全体を評価する非常に直感的な方法であり、S&P500（上位500社のリスト）のような主要なインデックスがこのように機能している理由です。
インデックス投資はあなたの財布にも優しいのです。コンセプトがシンプルなため、積極的に関与するファンドマネージャーに報酬を支払う必要がありません。たとえば米国では、典型的なインデックスファンドの手数料はわずか0.04％で、アクティブ運用ファンドの25分の1です。売却手数料？それは0ドル。銀行の担当者を冷や汗をかかせたければ、地元の支店に行って、貯金をインデックスファンドに投資したいと言ってみてください！
早期リタイアは稼ぐ額ではなく、貯める額で決まる
おそらくあなたは、ぼんやりと早期リタイアを夢見たことがあるでしょう。しかし、ほとんどの人は銀行残高を見てすぐにその考えを棚上げします。稼ぎが少なければ、60代半ばより前に仕事を辞める余裕などない、と思いがちです。
それは間違いです。リタイアまでの期間は、いくら稼ぐかではなく、いくら貯めるかで決まります。年間100万ドルを稼いで、それを全部使ってしまっているなら、仕事に完全に依存しており、決してリタイアすることはできません。一方、年間4万ドルを稼ぎ、3万ドルを使っているなら、すでに25％という健全な貯蓄率を持っています。
「普通の」退職年齢が65歳なのは、ほとんどの人が給与の5〜10％を貯蓄し、平均して年6〜7％の利回りを生む投資ポートフォリオを持っているからです。この数字をスプレッドシートに入力すれば、おおよそ40〜45年の労働期間になるのです。
この期間を短縮する方法は、貯蓄率を上げることです。これは2つの効果をもたらします。まず、生活費が減ることで、必要な目標ポートフォリオのサイズ（リタイアに必要な資金総額）も減ります。次に、より多くのお金をそのポートフォリオに注入することになります。これはレースのようなものです。ゴールを近づけつつ、より速く走っているのです。比較的小さな変化でも大きな影響があります。たとえば、貯蓄率を10％から15％に上げるだけで、労働人生が5年短くなります！
まだ納得できませんか？では、ポールとジリアンという架空のカップルの例を見てみましょう。2人の合計年収は6万2175ドルで、これは米国の世帯収入の中央値です。ここから15.2％を税金として差し引くと、残りは5万2724.40ドルです。
さて、ポールとジリアンがこの要約を読んで、貯蓄率を大幅に引き上げることにしたと想像してください。彼らは物価の安い都市の小さなアパートを借り、家で料理をし、Zipcarのようなカーシェアリングサービスを利用します。結果として、年間の生活費は4万ドルでまかない、毎年1万2724.40ドルを投資ポートフォリオに振り向けます。
彼らが得る利回りを控えめに6％としてみましょう。たとえ昇進やより良い仕事に恵まれなくても、ポールとジリアンは30年後には100万ドルの資産を築くことができます。もし彼らが24歳でスタートすれば、54歳でリタイア可能です。これは予定より11年も早いのです！
目標ポートフォリオの規模を小さくすれば、早期リタイアはもっと現実的に
早期リタイアのためにはいくら貯める必要があるのでしょうか？まさにその問いが、1998年に投資ジャーナル『AAII』に掲載された画期的な研究で調査されました。
研究者たちは、株式市場のデータを使い、リタイア後に毎年ポートフォリオの異なる割合を引き出す架空の退職者たちの集団に何が起こるかをシミュレーションしました。たとえば、50万ドルの退職資金から毎年10％を引き出した「アラン」は、寿命まで資金がもつのか、それとも枯渇してしまうのか？
答えはこうです。ポートフォリオが自己持続可能になるのは、年間生活費がその総額の4％以下である場合です。経済学者はこれを「安全引き出し率」と呼びます。この数字を使えば、目標ポートフォリオの規模を決めることができます。年間の生活費に25を掛けるだけです。もし年に4万ドル必要なら、目標ポートフォリオは100万ドルです。
かなりの金額ですよね。確かにそうですが、それで尻込みしないでください。代替戦略もあるのです。たとえば「部分的な経済的自立」です。これは経済的自立のメリット、つまり柔軟性やより多くの自由時間といったものを得ながら、より小さなポートフォリオで達成可能です。
たとえば、あなたが米国の世帯収入の中央値である6万2175ドルを稼いでいて、生活費として年間4万ドル必要だとします。もしパートタイムの仕事に移行し、税引き後で2万8000ドルを稼げれば、年間予算には1万2000ドルの不足が生じます。この数字に25を掛ければ、新しい目標ポートフォリオは30万ドルになります。この金額を貯めれば、セミリタイアに突入できます！
さらに「地理的アービトラージ」という考え方もあります。これは、ドイツや米国のような強い通貨を持つ国で収入を得て、メキシコやタイのような通貨が弱い国でリタイア生活を送るという発想です。たとえば、クリスティと夫のブライスがベトナムを訪れたとき、現地では月1130ドル程度で贅沢な生活ができることに気づきました。
もしあなたが月150ドルの現地の平均給与を得ているなら、それは手が出ません。しかし、米国の平均月収があれば、十分に実現可能な範囲です。さて、今度はあなたの目標ポートフォリオはどうなるでしょう？1130ドルを12で掛けると、1万3560ドルです。それを25倍すれば、33万9000ドルになります。
さあ、これで経済的自立への旅を始めるための多くの裏技を手に入れました。あとは、シンプルな質問を自分に問いかけるだけです。高価なモノをため込むことと、自分の自由、どちらがより重要か？これに正直に答えれば、お金に関するあなたの決断は明確になるでしょう。
最終的なまとめ
この要約の核心:
あなたの財政を掌握することは、ひとつの基本原則に帰着します。数学に従うことです。つまり、実際に生活できる給料をもたらす学科ではなく、自分が愛する学科を選べといった心地よいアドバイスを無視することです。また、自分に合わなければ社会の流行に逆らうことも意味します。数字をしっかり計算すれば、家を買って一生の借金を背負うよりも、貯蓄を株式市場に投資したほうが良いかもしれないと気づくかもしれません。なぜでしょうか？破滅的な金利を避けながらお金を増やせば、それは経済的自立に向けた準備をしていることになるからです。そしてそれは、究極の夢である早期リタイアに一歩近づくことを意味します。
実践的なアドバイス:
見えない無駄を可視化する。
消費主義は幸せを約束しますが、それはたいてい一時しのぎにすぎません。それが生み出すのは無駄です。大量の無駄です。衣類を例に取りましょう。『ガーディアン』紙によると、アメリカ人は年間1100万トンもの衣類を捨てています。そこで、あなた自身のワードローブから無駄をなくす方法をご紹介します。無駄を可視化するのです。クローゼットの服をすべて左側に押し込み、真ん中にマスキングテープをつけた空のハンガーを1本かけてください。今日から着た服は、洗濯後にすべて、目印のハンガーの右側にかけるようにします。これを続けると、時間の経過とともに、それぞれのアイテムをどれだけの頻度で使っているかが明らかになります。右側にあるのは、あなたのワードローブのスーパースター。真ん中には、たまに着るけれども頻度は高くないもの。そして左側は、まったく袖を通さない服——それが無駄なのです。
次に読むべき本：『Playing with FIRE（Financial Independence Retire Early）』スコット・リーケンズ著
クリスティ・シェンとブライス・リャンの旅路は、上海からシアトルまで、ラットレースから抜け出そうとする人々の想像力をかき立ててきたグローバルなムーブメントの先駆者です。それがFIRE（Financial Independence, Retire Early、経済的自立と早期リタイア）と呼ばれるものです。その提唱者の2人に出会ったところで、今度は別の人物を紹介しましょう。
スコット・リーケンズは成功したビジネスマンで、誰の目にも「夢のような生活」を送っていました——幸せな結婚生活、娘、ヨットクラブの会員権、そして私道には高級ドイツ車。ただひとつ問題がありました。仕事が大嫌いだったのに、それがもたらす経済的安定に縛られていたのです。そんなとき彼はFIREを発見しました。スコットの人生はどう変わったのでしょうか？『Playing with Fire』の要約をチェックして、その結末を見てみてください！
