The Promise of Bitcoin（2021年）は、2009年に匿名のプログラマー、サトシ・ナカモトがビットコインを発表して始まった金融革命への入門書です。既存の通貨システムはもはや機能していないという確信から生まれたこのデジタル通貨は、より信頼でき、分散化され、民主的な選択肢を約束します。その仕組みを、革命の最前線に立ち続けてきたビットコインのパイオニア、ボビー・リーほど分かりやすく語れる人はいません。
はじめに――ビットコインとは何か
おそらく、暗号通貨（クリプトカレンシー）という言葉を耳にしたことがあるでしょう。ドルやユーロに代わるデジタル通貨として、ここ10年ほど大きく注目されてきました。この間に、その時価総額はゼロから1兆ドルを超えるまでに急成長しました。なぜこれほど急速に広まったのか？ 答えはシンプルです。従来の通貨にはないものを提供しているからです。
まず、より透明性が高く、民主的です。支出や投資、購入における前例のない自由も手に入れられます。そして何より、政府や中央銀行に管理されていません。これから見ていくように、これらすべてが、最初の、そしておそらく今なお最も有名な暗号通貨であるビットコインに当てはまります。この要約では、次のことを学びます。
- 中央集権的な通貨システムが共通して抱える欠点
- かつての「金本位制」とビットコインの関係
- ビットコイン投資を始める方法
- ビットコインはデジタル通貨です。
お金は商取引に役立つシステムだが、完璧ではない
- ドルやユーロ、円と違い、ビットコインは物理的なコインや紙幣の形をとりません。
- それぞれが暗号化された数字の集まりであり、「暗号通貨」という言葉はここから来ています。
- 言い換えれば、歴史上のどのお金とも異なる存在なのです。
- しかし、突き詰めれば、ほとんど何でもお金になりえます。
- ビーズや貝殻、香辛料、塩、銀、金なども使われてきました。
- 大切なのは、通貨として使っている「モノ」そのものではなく、人々がそれを使っているという事実です。
- 広く使われることで、正当性が生まれます。
- 経済学者の言葉を借りれば、お金は「交換手段」です。正しい手に渡っている限り、それはかなり優れたシステムと言えます。
- ここで重要なポイントは、「お金は商取引に役立つシステムだが、完璧ではない」ということです。
- お金だけがモノを交換する方法ではありません。
- 「物々交換」もあります。リンゴをブーツや木材と直接交換するようなものです。
- このシステムも機能はしますが、非効率です。靴職人が果物を必要としていなければ、あなたの靴を修理してはくれません。
- 物々交換の歴史は古く、3500年以上も前にフェニキア人やバビロニア人は地中海沿岸からユーフラテス川流域まで広がる大規模な交換網を築き上げました。
- 武器や香辛料、贅沢品が取引されていました。
- 数世紀後、この地域の多くを征服したローマ人は、塩のような稀少で価値の高い商品を兵士への報酬として使いました。
- モノを介した物々交換は何千年も続きました。
- 複雑な貨幣制度を持つ社会でさえ、ときに物々交換に逆戻りしました。
- 例えば、アメリカの大恐慌時代、現金に窮した人々はトウモロコシを医療サービスや暖房用の石炭と交換しました。
- 物々交換は、買い手と売り手をつなぐ最も効率的な手段ではないかもしれませんが、大きな長所が一つあります。「自己管理的」だということです。
- つまり、システムの利用者自身が「通貨」の価値を決めるのです。
- 国家が発行し、価値を保証するお金はこれとは異なります。
- 紀元前6世紀のリディア王国を見てみましょう。
- 現在のトルコにあたる場所にあったこの国家は、最初の中央集権的通貨を生み出したとされています。
- 君主がその通貨の価値を定め、鷲などの王のシンボルを刻印することで価値を保証しました。
- 当初は商業が栄えました。
- しかし、リディア人が持ち込んだ問題、そしてその後のあらゆる中央集権的な通貨制度が直面してきた問題は、通貨の価値を保証する力には裏があるということです。
- それは、その価値を切り下げることもできるという意味でもあります。
政府と銀行はしばしば経済運営を誤る
- お金は交換手段ですが、それは一面にすぎません。
- 経済学者は第二の機能として「価値の保存」を挙げます。つまり、時間が経っても価値を保つということです。
- しかし貨幣の歴史を振り返ると、この第二の特性は理論上ほど実現されていないことが分かります。
- 現実には、お金の価値はたいてい変動します。
- この問題の解決策の一つが、お金の管理を中央に集約し、政府や銀行にその価値に影響を与える力を与えることです。
- 残念ながら、そうした政府や銀行はしばしばその力を乱用します。
- その結果は？
- 彼らが管理する通貨の価値は下がり続けるのです。
- ここで重要なポイントは、「政府と銀行はしばしば経済運営を誤る」ということです。
- 政府が資金不足でも、通貨供給量を管理していれば、新たに硬貨を鋳造したり紙幣を印刷したりできます。
- これがインフレを引き起こします。物価が上昇し、購買力が下がる現象です。
- 経済に出回る現金が増えれば増えるほど、その通貨の価値は下がり、モノを買うのにより多くのお金が必要になります。
- 少量のインフレなら悪いことばかりではありません。
- 人々は物価上昇を感じると、明日になればもっと高くなっているからと、車のような大きな買い物を今日してしまうことが多いのです。
- これは経済を刺激します。
- しかし、インフレが過度に進むと、貯蓄は目減りし、投資は縮小します。
- 家計の支出余力は減り、投資の利回りもリスクに見合わないほど低くなり、結果的に停滞を招きます。
- まさにそれが、世界で初めて紙幣を導入した15世紀の中国で起きました。
- 政府は資金が必要になるたびに新しい紙幣を印刷しました。
- やがて通貨の価値は著しく下がり（紙幣の価値は額面のわずか0.014％にまで落ちた）、中国は紙幣を放棄せざるを得なくなりました。
- 銀行もまた、融資やローン、住宅ローンを通じてマネーサプライを拡大させますが、この政策は政府の紙幣増刷と同じくらいの害をもたらすことがあります。
- 大恐慌を例にとりましょう。主な原因は、銀行が手元にある以上の資金を貸し付けたことでした。
- 株式市場が暴落すると、不安を抱いた預金者が一斉に貯金を引き出そうとしました。
- これが取り付け騒ぎです。大規模な引き出しによって銀行の現金準備が底をつき、破綻に追い込まれます。
- 1929年から1930年代半ばにかけて、約9,000行の銀行が破綻し、アメリカの預金者は推定1,400億ドルを失いました。
金本位制の放棄が、変動相場制の不換紙幣の時代をもたらした
- 1ドル紙幣や2ユーロ硬貨に、本質的な価値はありません。
- 一方は安価な紙切れであり、もう一方は数セントの価値しかない銅と亜鉛の合金です。
- 明らかに、ドルやユーロの価値は、その素材とは無関係です。
- また、貴金属のようなコモディティとも連動していません。
- つまり、これらの通貨は不換紙幣（フィアットマネー）の例です。
- この言葉はラテン語で「命令」を意味する語に由来し、まさにその価値の由来を示しています。国家が「1ドル紙幣や2ユーロ硬貨は法定通貨である」と宣言しているのです。
- 不換紙幣は変動相場制の下にあります。その価値を支えているのは、発行国への信頼だけです。
- では、その国家を信頼できなかったらどうでしょう？
- これこそが、ビットコインが答えようとしている問いに他なりません。
- ここで重要なポイントは、「金本位制の放棄が、変動相場制の不換紙幣の時代をもたらした」ということです。
- 不換紙幣は有効な交換手段です。
- 米ドルは「世界の基軸通貨」です。
- 世界中の政府が、石油の売買などの国際取引のためにドルを手元に置いています。
- つまり、世界のほぼどこでもドルを使えるということです。
- しかし、価値の保存にはあまり向いていません。
- 1979年には、100ドル札で最高級のナイキのスニーカーが2足買えました。
- 今では1足買うにも100ドル以上かかります。
- あと10年もすれば、100ドルではナイキのシャワーサンダルさえ買えなくなるかもしれません。
- 不換紙幣と、購買力の急速な低下の時代は、1971年に始まりました。
- 第二次世界大戦後、ポンドやフランといった主要な国際通貨は米ドルに連動し、ドルの価値は金本位制、すなわち金の国際価格に連動していました。
- これにより、政府の行動は事実上縛られていました。
- 誰でもドルを金に交換できたため、政府は実際に保有している金の量に相当する以上の紙幣を印刷できなかったのです。
- しかし、1960年代後半までに、アメリカは経済的な困難に直面しました。
- ベトナムでの費用のかさむ戦争に足を取られ、国内では貿易赤字を抱えていました。
- 一方で、金準備は外国政府がドルを金に交換するたびに減り続けました。
- そこで1971年、アメリカは金本位制を放棄しました。
- それ以来、政府や中央銀行は自由に紙幣を刷れるようになり、この政策は経済危機に対する万能薬として頻繁に使われるようになりました。
- このやり方を批判する人々にとっては、この治療法は病気よりもたちが悪いのです。
- では、彼らが考える代案とは？
- 簡単に言えば、デジタル時代の金本位制を再発明することです。
- そこにビットコインが登場します。
ビットコインは中央管理者なしで取引を検証する
- では、ビットコインとは何でしょうか？
- 技術的に言えば、仮想通貨、あるいは暗号通貨です。つまり、不正防止のために暗号化されたデジタル「コイン」を使う決済システムです。
- しかし、ビットコインはテクノロジーだけの話ではありません。
- より深いレベルでは、先に見てきた中央集権と不換紙幣にまつわる問題への解決策なのです。
- 批評家たちが言うこれらの通貨制度の問題点は、信頼できないことを自ら示してきた機関を信用しなければならない点です。
- しかし、もし誤った判断を絶対に下さない一種の計算機に意思決定の権限を委任できるとしたらどうでしょうか？
- それがまさに、ビットコインが約束することです。
- ここで重要なポイントは、「ビットコインは中央管理者なしで取引を検証する」ということです。
- 2009年1月3日、サトシ・ナカモトは、信頼の問題と不換紙幣の乱用に対する自らの解決策、ビットコインを発表しました。
- ナカモトは自分を32歳の日本人プログラマーだと称しましたが、多くの人は、彼は実はコロンビアの麻薬王パブロ・エスコバルの元運び屋、ヤスタカ・ナカモトではないかと見ています。
- また、著者のように、オーストラリア人プログラマー3人のチームではないかと疑う人もいます。
- ナカモトの本当の正体が誰であれ、一つだけはっきりしていたのは、ビットコインが、それ以前のデジタル通貨の構想を決定的に前進させたものだということです。
- なぜでしょう？
- すべてのデジタル通貨は「二重支払い問題」に取り組まなければなりません。
- 現金の1ドルを使えば、それは手元からなくなります。同じ1ドルを二人が同時に使うことはできません。
- 紙幣を偽造することはできますが、それはかなり難しいことです。
- 政府が発行する最新の偽造防止策が施された紙幣を偽造する困難さに比べれば、オンライン上でお金をコピーして使うことは、「Ctrl」と「C」を押すのと同じくらい簡単です。
- この問題に対する標準的な解決策は、銀行のような大規模で中央集権的な機関に記録管理を任せ、取引を検証・記録してもらうことです。
- しかし、サトシは2008年に銀行が世界経済を崩壊させるのを目の当たりにしたばかりだったので、それだけは絶対に避けたかったのです。
- そこで登場するのがブロックチェーンです。
- ブロックチェーンとは、大規模な機関を介さずに二重支払い問題を解決する、いわば台帳です。
- ビットコインの用語では、分散型台帳と呼ばれます。
- それは、会計事務所で使われている古めかしい帳簿に少し似ていますが、一つ大きな違いがあります。北京からニューヨーク、モンテビデオまで、誰もが同じ台帳を持っているのです。
- ある会計士が自分の台帳に一行追加すれば、それは他の全員の台帳にも表示されます。
- 言い換えれば、ブロックチェーン内で会計コードの一行、つまりブロックが生成されると、誰もがそれを見て検証できるのです。
- これにより、二重記帳が不可能になり、取引を記録するための、分散化されていながらも安全な仕組みが生まれます。
「プルーフ・オブ・ワーク」がビットコインユーザーの誠実さを保つ
- ビットコインを従来の通貨よりはるかに信頼できるものにしているのは、分散型台帳です。
- 台帳には正当な取引だけが記録されます。これがシステム全体の鍵です。
- 結局のところ、もし台帳が不正な取引（例えば、同じビットコインを2回使おうとする行為）で溢れていたら、誰もそれを信用しないでしょう。
- では、ブロックチェーンに正当な取引だけが含まれることを、どうやって保証するのでしょうか？
- 一言で言えば、マイニングです。これは、台帳の信頼性を保つ手助けをしたユーザーに報酬を与える仕組みです。
- ここで重要なポイントは、「『プルーフ・オブ・ワーク』がビットコインユーザーの誠実さを保つ」ということです。
- 二重支払い問題を思い出してください。
- 誰かが本物の20ドル札をある店で使い、隣の店で偽札を使うのを防ぎたいなら、紙幣のシリアルナンバーを確認すればいいでしょう。
- ビットコインマイナーが行っていることは、これに少し似ています。ユーザーが同じビットコインを二度使っていないか、取引をチェックしているのです。
- 正確には、その作業を代行するソフトウェアを彼らのコンピューターが動かしています。
- 取引の検証は、毎秒、何千何万もの個別のシリアルナンバーを照合するようなもので、大量の計算作業を必要とします。
- 基本的に、ビットコインネットワーク内の何千ものコンピューターが、取引を承認するか拒否するかのソフトウェアを実行しなければなりません。
- このプロセスの一環として、これらのコンピューターは非常に複雑な数学の問題を解くことで「採掘」します。まるでデジタルの泥や岩を掘り進み、解という形の金塊に当たるまで掘削し続けるようなものです。
- こうした全努力の目的は、プルーフ・オブ・ワーク（仕事の証明）と呼ばれます。
- 問題が解かれ、新しいブロックがチェーンに追加されると、すべての利用者は、そのブロックに含まれる取引が正当なものであることを保証するために、相応の計算作業が費やされたことを知ることができるのです。
- では、なぜマイナーは電気代を払ってこのソフトウェアを動かすのでしょうか？
- それは、宝くじに参加するようなものです。
- 新しいブロックを生成すると、新しいビットコインがアンロックされます。
- この宝くじに当たる確率は約21兆分の1ですが、報酬は高額です。
- 例えば2021年春、これらの問題の一つを解いたマイナーは、6.5ビットコイン（約21万5,000ドル相当）を手にしました。
- しかし、マイナーが無限に新しいビットコインを生み出せるわけではありません。そんなことをすれば、通貨の価値が下がってしまうからです。
- そのため、ビットコインのプロトコルでは、発行総量は2,100万ビットコインに制限されています。
- これらがすべて採掘されたら、それで終わりです。
- その後、マイナーは作業への報酬として、新しいビットコインではなく手数料を受け取ることになります。
個人マイナーは、企業化した競合に太刀打ちできない
- ゴールドとビットコインの採掘には、いくつかの顕著な類似点があります。
- 例えば、どちらも初期の作業のほとんどは個人によって行われました。
- 19世紀のゴールドラッシュでカリフォルニアやオーストラリアに殺到した探鉱者たちのように、最初のビットコインマイナーたちは、限られた自分自身のリソースに頼っていました。
- 小川で砂金を探す代わりに、彼らは「マイニングリグ」を即席で作りました。アルゴリズムを解き、チェーンに新しいブロックを作り、ビットコインを稼ぐためのコンピューターを組み立てたのです。
- しかし、それは変わりました。
- 大企業が産業機器を使って採掘する金と同じように、ビットコインマイニングも今では、個人では太刀打ちできないほどの計算能力を持つグローバルなグループによって主に行われています。
- ここで重要なポイントは、「個人マイナーは、企業化した競合に太刀打ちできない」ということです。
- マイニングは、過去のデジタル通貨が解けなかったパズルへの解答でした。
- ビットコインの先駆けとなった通貨の多くは、どれほどうまく設計されていても、通貨の普及を促すだけの十分な人々を動機づけられませんでした。
- サトシ・ナカモトの革新は、マイニング報酬システムでした。
- これにより、熱心な先駆者のコミュニティと、銀行が提供する従来の決済システムよりも公平で透明性の高い審判の仕組みが、一挙に生まれたのです。
- それは、マイニングがパーミッションレス（許可不要）だからです。誰でも参加できます。
- そして、単一の個人や組織が世界中のマイニングを支配することはできないため、単一の存在がビットコインシステム内の取引を支配することもありません。
- パーミッションレスかもしれませんが、マイニングは簡単ではありません。
- 実際、ビットコインのプロトコルは、支払いの検証をますます難しくしています。
- 新たな取引のたびに、前回よりも複雑な数学的問題が発生します。
- その結果、支払いを検証し、新しいビットコインを生成するためには、より多くの計算能力が必要になります。
- そしてゆっくりと、しかし確実に、初期の先駆者たち、寝室や地下室で自作のマイニングリグを動かしていた個人たちは、マイニングプールに取って代わられつつあります。
- これらの潤沢な資金を持つ高度に組織化されたグループは、ほとんどの個人には到底手が届かない計算能力を投入できます。
- ビットコインの計算問題に特化したコンピューターを例にとりましょう。
- これらはASIC（特定用途向け集積回路）を使っています。
- ASICベースのマイニング用コンピューター1台の価格は、通常1万ドルを超えます。
- さらに、それを長時間稼働させるための電気代もかかります。
- 新しいブロックのアルゴリズムを解く、極めて低い確率を考え合わせれば、マイニングがもはや個人の趣味の範囲を超えた活動である理由は明らかです。
- しかし、ビットコインを入手する方法はマイニングだけではありません。
ビットコインウォレットを選ぶ前に、セキュリティと利便性を検討する
- ビットコインとは、本質的にはデジタル数字の一意な並びです。
- これらの数字はアカウントに保存され、そのアカウントは、秘密鍵とそれに対応するビットコインアドレスを含む一意のシーケンスで構成されています。
- ビットコインを使い始める前に、このアカウント、つまりウォレット（財布）が必要です。
- ここにはいくつかの選択肢があり、それぞれにメリットとデメリットがあります。
- ここで重要なポイントは、「ビットコインウォレットを選ぶ前に、セキュリティと利便性を検討する」ということです。
- 革の財布に紙幣を入れておくのと同じように、あなたはビットコインウォレットに数字の並びを保管することになります。
- しかし、普通の財布と違い、中身にアクセスするには鍵が必要です。
- これがプライベートマスターキーです。ランダムに生成された64桁の数字で、あなただけが探し出せるものです。
- ウォレットは大きく分けて、ホットウォレットとコールドウォレットの2種類があります。
- 前者は常にインターネットに接続されており、常にアクティブな状態、つまり「ホット」です。
- 対照的に、後者は常にオフラインであるため「コールド」です。
- それぞれの長所と短所を決めるのは、セキュリティと利便性（アクセスのしやすさ）の2つの要素です。
- まずはホットウォレットから見ていきましょう。
- 一つの選択肢はデスクトップウォレットで、コンピューターにダウンロードして使います。
- ここでは、ビットコインを受け取ったり送ったりするためのアドレスを、自分のノートパソコンやPCに保存します。
- この設定の利点は、サードパーティのサーバーにデータを一切保存しないため、ハッキングのリスクが低減されることです。
- 欠点は？
- 暗号資産にアクセスしたいときは、常にそのコンピューターが手元になければならないことです。
- 次に、モバイルウォレットです。スマートフォンにダウンロードするアプリです。
- これにより高い柔軟性が得られ、コンピューターの前にいるときだけでなく、どこにいてもビットコインの受け取りや支払いが可能です。
- しかし、携帯電話を紛失したり、盗まれたり、深刻なダメージを受けた場合に、暗号通貨へのアクセスを失うリスクにもさらされます。
- コールドウォレットはどうでしょうか？
- ハードウェアウォレットは、従来のUSBメモリのようなハードウェアデバイスに暗号通貨を保管します。
- これらは非常に安全ですが、セットアップには相応の技術的な知識が必要です。
- よりシンプルな選択肢はペーパーウォレットです。
- その名前が示す通り、秘密鍵を一枚の紙に保存する方法です。
- ペーパーウォレットは、あらゆるウォレットの中で最高レベルのセキュリティを提供します。
- マスターキーを安全に生成し、それを保管する安全な場所さえあれば、ハッキングされることは原理的にありえません。
- しかし、一つ大きな欠点があります。紙とインクの脆弱性です。紙は破れたり、色褪せたり、にじんだり、置き忘れたり、水や火で簡単に失われたりします。
ビットコイン革命に参加する最も簡単な方法は、取引所を利用すること
- ビットコインを入手する一つの方法として、マイニングを見てきました。
- しかし、ビットコインを採掘する時間、資金、そしてやる気を持つ少数の投資家ではないと仮定しましょう。
- 代替手段は何でしょうか？
- 一言で言えば、取引所です。買い手と売り手をつなぐ、暗号通貨のバザール、つまりマーケットプレイスです。
- ここで重要なポイントは、「ビットコイン革命に参加する最も簡単な方法は、取引所を利用すること」です。
- ビットコイン取引所は、地元の映画館に少し似ています。
- 国ごとに状況は異なり、人々の好みも違いますが、最新の大ヒット作はたいていどこでも上映されています。
- 同様に、国や地域ごとに独自の暗号通貨取引所があります。
- ここでいう「大ヒット作」とは、取引所が提供する基本的なサービス、主にビットコインの売買方法です。
- これらの取引所が同一でないのは、各国の銀行システムや法定通貨に対応しなければならないからです。
- チケットを買ったら、それをどう使うかはあなた次第です。
- ビットコインを少し買うことも、たくさん買うことも、まったく買わないこともできます。まるで、映画館でスクリーンに背を向けて座ることを選ぶような自由さです。
- ここで大切なのは、リサーチです。
- 地元の取引所を調べ、自分のニーズに合ったものを選びましょう。
- 始めるのに適した場所は、世界中の300以上の取引所をリストアップしているウェブサイト「coinmarketcap.com」です。
- 自分に合った取引所を見つけたら、次は何が起こるのでしょう？
- それは、銀行口座を開設するのに少し似ています。
- 本人確認書類の提示を求められ、IDやパスポートのコピーと自身の写真を提出します。
- 一部の取引所では、あなたが提出した情報を確認するため、銀行口座にテスト送金を行うことがあります。
- こうした手続きを済ませれば、ビットコインを購入する準備が整います。
- デビットカードやクレジットカードを使うか、銀行口座から法定通貨を直接送金することができます。
- 後者のオプションは手数料が安く済み（特にクレジットカードは取引手数料が高くなります）、しかしビットコインにアクセスできるようになるまでには通常数日かかります。
- その後は、すべてあなた次第です。
- これで、ビットコインに投資し、暗号通貨革命に参加するための基本的な構成要素を理解できました。
- ただし、投資にはどんな資産であれ、一つの黄金律があることを忘れないでください。時間をかけ、リサーチと自分自身の常識に基づいて決断することです。
最後に
- この要約の重要なポイントは以下の通りです。物々交換は非効率です。相手があなたの持っているものをまさに欲していなければ、取引は成立しません。
- お金はこの問題を解決しますが、歴史的に見て、新たな問題も生み出してきました。国家や銀行といった中央機関が通貨の価値を下落させるという問題です。
- ビットコインの約束は、これらの機関を不要にすることです。
- 経済を破綻させる政府や中央銀行家の代わりに、通貨の利用者自身が管理を行います。
- そして、かつての金本位制のように、ビットコインは国家の都合で価値を下げられることはありません。
