『電子価値交換』（2011年）は、低所得家庭の出身で短大卒業生のディー・ウォード・ホックが、世界で最も重要な金融組織の一つであるVisaをどのようにして作り上げたかを追う。アメリカの銀行システムや初期のクレジットカードに関する歴史的背景とともに、BankAmericardが崩壊寸前から世界的成功へと至り、私たちが今日知る信頼できるVisaカードになった経緯を明らかにする。
この要約で得られるもの：国際的なビジネス成功ストーリーを通じてクレジットカードの歴史に迫る
先進国であれば、ほとんどどこでもプラスチックのカード一枚で欲しいものを買うことができます。言葉が通じなくても、通貨を知らなくても問題ありません。銀行が何千キロも離れていても、銀行の場所さえ分からなくても構いません。売り手は代金を受け取れると分かっているから、あなたは必要なものを手に入れられるのです。
これがどのように、そしてなぜ機能するのか考えたことがないかもしれません。あるいは、外国でカードをスワイプするたびに、あるいは近所のスーパーでさえ頭をよぎる疑問かもしれません。いずれにしても、あなたはこれから世界で最も著名な電子決済システムの歴史を発見しようとしています。それはVisaです。
Visaは銀行でもクレジット会社でもありません。政府機関でも公共事業体でもありません。むしろ、競合する銀行が協力し、互いに信頼し合う—必要十分な分だけ—ための枠組みを提供する組織であり、それによってどの銀行も単独では提供できなかったサービスを実現しています。
デイビッド・L・スターンズの『電子価値交換』の要約を通じて、初期のカード決済とクレジットシステムが、やがてVisaとなるBankAmericardプログラムにどのように影響を与えたかを学びます。また、ユタ州の田舎で貧しい家庭に生まれ、世界がこれまでに見た中で最も著名な金融リーダー・イノベーターの一人となったディー・ウォード・ホックについても知ることができます。
『電子価値交換』は技術的・企業構造の詳細に深く踏み込んでいますが、ここですべてをカバーする時間はありません。しかし、革新的な組織的・技術的思考が、ホックが詐欺まみれで金を食いつぶすBankAmericardを、今日私たちが知る信頼されるグローバルな電子価値交換システムであるVisaへと変革するのにどのように役立ったのか、その全体像を掴むことができます。
郵便受けに入ったBankAmericard
1958年9月、あなたはカリフォルニア州フレズノに住んでいると想像してください。郵便受けを確認しに外に出ると、分厚い予期せぬ封筒を見つけます。中には小さなプラスチックカードが入っていて、一連の番号の上に「BankAmericard」という名前が飾られています。また、そのカードをフレズノ地域の何百もの店舗で使えること、月末にまとめた請求書を受け取れることを説明する手紙も同封されています。全額を支払いたくないなら、それで大丈夫。Bank of Americaに最低支払額だけ送れば、残りは個人ローンとなり、都合に合わせて（利息付きで）返済できます。
あなたはすでにこのようなカードを知っているかもしれません。何しろ、百貨店やガソリンスタンドは1920年代から顧客にチャージカードを発行してきました。1930年代には航空会社も加わり、1936年には競合する複数の航空会社が結束してUnited Air Travel Plan決済システムを形成しました。一部の都市では小売業者のグループが力を合わせて支払いカードシステムを作る例もあり、1936年に1,000以上の小売業者が参加したシアトルのRetail Service Bureauなどがそうです。
大恐慌と第二次世界大戦によってそれらの初期の決済システムは終わりを告げましたが、1949年にニューヨーク市でDiners Clubチャージカードが導入されました。Diners Clubは、カードを受け入れるよう加盟店を勧誘する第三者企業によって発行されるため、レストラン、ホテル、様々なビジネスで使用できます。Diners Clubはまた、利益を生み出すように設計されている点でも異なります。主にロイヤルティを高めることを目的としていた初期の百貨店やガソリンスタンドのカードとは対照的でした。
そして1958年、American ExpressがDiners Clubのモデルを模倣し、プラスチックカードを提供する最初の企業となります—それ以前のカードはすべて紙かボール紙でした。その後まもなく、銀行がクレジットカード事業に参入します。大半は、加盟店をシステムに引き込むのに十分な規模のカード保有者基盤を作れず失敗します。しかし、Bank of Americaにはそれを機能させる規模とリソースがありました。
あなたとフレズノの隣人たちはカードを使い始めます。それは新奇な時代の新奇なものです—皆がチェックアウトカウンターに集まり、誰かが新しいBankAmericardを使うのを見守ります。まるで新しいテレビの周りに集まってテストパターンを眺めるように。
1959年までに、Bank of Americaは200万枚のBankAmericardを発行し、2万以上の加盟店を獲得しました。1966年までに、他州のライセンシーを登録するためにBankAmericard Service Corporationが設立されました。2年以内に、カード保有者は600万人、加盟店は15万5千、年間販売額は約4億6千万ドルに達します。カードとライセンス方式は成功のように見えましたが、大きな問題がありました。
詐欺が横行し、銀行に毎年数百万ドルの損失をもたらしていました。紙の売上票、限られたコンピュータ会計、組織的な欠陥が、取引の清算・決済において深刻なタイミング問題を引き起こし、さらなる財務損失につながったのです。
問題はあまりに深刻で、ライセンシーたちは1968年10月にBankAmericard Service Corporationとの会合を要求しました。会合は険悪な雰囲気でしたが、そこに解決策を持つ人物がいました。ディー・ウォード・ホックです。
ディー・ウォード・ホックと彼の発案、Visa
大規模な国際銀行組織の創設者兼CEOだったにもかかわらず、ホックは典型的な銀行家ではありませんでした。
ホックは1929年、大恐慌の始まりに生まれました。家族はユタ州の田舎で、配管のない一部屋のコテージに住み、薪ストーブが暖房と調理器具を兼ねていました。一人で森を歩いたり読書をしたりしていないときは、きつい肉体労働に従事していました。説得力のある議論の技術は高校のディベートチームで学びました—後に専門家として大いに役立つスキルです。
ホックは家族で初めて大学に進学しましたが、それは短大にすぎませんでした。高校時代の恋人と結婚し、1951年に新しい家族を養うためにロサンゼルスの消費者金融会社で初級職に就きました。そこで彼は組織に関する独自の考えを形成し始めます。彼は官僚主義と中央集権的な権力を嫌いました。代わりに、有機的で自己組織化するシステムを好み、秩序と混沌の特性を融合させたものを支持しました。彼はそれに「カオーディック」（chaordic）という造語まで作りました。
やがてホックはシアトルに移り、National Bank of Commerceに就職し、1966年に同行が新たにライセンスを取得したBankAmericardプログラムの運営責任者に選ばれました。
BankAmericardのトレーニングセッションを受け、いくつかのカードセンターを訪問した後、ホックはプログラムが危機的状況にあると結論づけました。彼の予感は1968年10月の会合で他のライセンシーたちによって裏付けられ、彼は問題解決に乗り出しました。
ホックは、BankAmericardのすべての欠陥を検証するために、国内の異なる地域のライセンシーからなる複数の委員会を設立しました。そしてそのすべての情報と3人の委員会リーダーを連れて、カリフォルニア州サウサリートのAlta Miraホテルへ向かいます。彼らはそこに1週間滞在し、National BankAmericard Inc.のガイドラインを練り上げました。これはBankAmericardライセンシー銀行の協同組合であり、管理可能で収益性のある決済カードシステムを形成するために協力するもので、これがやがてVisaとなります。
新しいグループの正式な構造を作る代わりに、ホックと委員会リーダーたちはその目的と原則を考え出しました。アイデアは、ライセンシー全員にそれらへの同意を得て、その後は自己組織化させるというものでした。ホックの説得力もあって、そして他に行き場がなかったという事実もあって、ライセンシーたちとBank of Americaは全員がこの解決策に同意し、National BankAmericard Inc.が誕生しました。
ホックは自分のスキルを補完するスタッフを雇いました—特に注目すべきはChuck Russellで、親しみやすい銀行業務の専門家であり、ホックの先見的だがしばしば厳しいスタイルのバランスを取りました。ホックは商標の使用、取引処理、銀行間の紛争を規定する運営規則を作成しました。これらの規則は、新しいシステムが軌道に乗るのに必要なだけの信頼を銀行間に生み出しました。そして、最近のクレジットカード詐欺の多発で懐疑的になっていたカード保有者たちを、巧みな広告キャンペーンで安心させました。その中には、今や象徴的なキャッチフレーズ「Think of it as money」（お金だと思ってください）も含まれていました。
BASEを一つ二つ構築する
ホックがNational BankAmericard Inc.（NBI）を構築した方法は、おそらくその成功の最大の鍵でした。しかし、組織的な問題は戦いの半分にすぎませんでした。ホックとNBIには、まだ2つの大きな技術的問題—取引の承認と、取引の清算・決済—を解決する必要がありました。
両方のプロセスは、承認の電話や紙の売上票など、あまりにも多くの手動入力に依存しており、信頼性が低く、BankAmericardの取引量に対応することさえできませんでした。最も緊急の課題は承認だったので、ホックはそこから始めました。
当時、高額な購入—事前に設定されたフロアリミットを超えるもの—では、販売前に承認を得るために加盟店が銀行の承認センターに電話する必要がありました。クレジットカードが異なる地域の銀行によって発行されたものである場合、承認センターは加盟店を保留にし、異なる地域のカードセンターにもう一度電話をかけ、そこから情報を得てから販売を承認または拒否しなければなりませんでした。これには百貨店で5分から、忙しいホテルでは数時間かかることがあり、その遅れが顧客のカード利用意欲を下げていました。さらに、犯罪者はフロアリミットを知っていたので、その金額以下の購入を単純に行いました。取引の清算・決済の遅れのため、詐欺は何ヶ月も気づかれないことがありました。
この承認問題には2つの解決策が必要でした。人間による承認を自動化されたものに置き換えること、そしてカードセンター間の高速通信を導入することです。NBIスタッフはBankAmericard Authorization System Experimental（BASE）によって両方の解決策を提供しました。BASEは1973年4月に初めて使用されました。このシステムは他のビジネスやシステムからのアイデアと技術を活用しました—特に、カード情報を含む磁気ストライプはOmniswitchが開発したものでした。承認時間は平均56秒に短縮されました。
BASEが稼働すると、ホックとNBIは清算・決済の問題に取り組み始めました。それまで、加盟店、加盟店の銀行、そしてクレジットカードを発行する銀行は、取引の清算と決済のために書類の洪水に埋もれていました。手動プロセスは退屈で間違いが多くありました。ホックはプロセスを迅速化する「自動清算機構」が必要だと分かっており、彼とNBIスタッフはBASE IIを開発することで実質的にそれを作り上げました。BASE IIは1975年3月から導入されました。
その時点から、すべての取引は以前の7〜8日と比べて1日で清算・決済されるようになりました。これはシステム全体を崩壊させかねない会計上の悪夢を解決しただけでなく—NBIは、BASE IIが旧手動システムと比べて初年度だけで約1,600万ドルの人件費と郵送費を節約したと推定しました。
BASE IとIIの導入により、ホックは世界的な電子価値交換という夢に近づいていました。しかし、まだそこには到達していませんでした。彼の最後のステップを次のセクションで見てみましょう。
世界展開と別れ
National BankAmericard Inc.がBASE IとIIを開発・導入しているのと同時に、ホックはNBIの国際版も作っていました。彼は1972年にプロジェクトを開始し、2年間の計画、交渉、説得を経て、Ibanco（International Bankcard Companyの略）が設立されました。NBIと同様に、Ibancoも競合する銀行のグループが集まり、すべての参加者に利益をもたらす支払いカードシステムを形成するものでした。
ホックはNBIに加えてIbancoの社長にもなりました。彼はIbancoの取締役会を組織し、どの単一の銀行、国、地域にも全権力が集中しないようにしました。償還手数料、紛争解決、カードデザイン、売上票の形式について明確な規則を作成しました。NBIは引き続き米国内のメンバーを管理し、他の国内協会や個別にライセンスされた銀行とともにIbancoのメンバーになりました。
BASE IとII、Ibancoに加えて、ホックは1970年代半ばに法的紛争にも対処していました。NBIは米国で唯一の支払いカードシステムではありませんでした。Interbankという類似の銀行組織もあり、それはやがてMasterCardとなる自らの支払いカードシステムを形成するために団結した銀行たちでした。NBIの規則ではどの銀行もNBIとInterbankの両方に所属してはならないとされていましたが、アーカンソー州リトルロックのWorthen Bank and Trustは、反トラスト法の下で違法であるとしてこの規則に異議を唱えました。裁判官が同意し、NBIとWorthenは和解に達し、1976年にNBIはこの規則を撤回しました。
間もなく、ほとんどの銀行がNBIとInterbankの両方に所属するようになりました—「デュアリティ」（二重加盟）と呼ばれる状態です。これはNBIにとっての拡大につながりました。なぜなら、Interbankの方が実際には大きな組織だったからです。その拡大は、NBIが1977年にVisaになったときにさらに加速しました。名称変更はIbancoによる国際的な成長とデュアリティによる拡大と同時期であり、Visaはロケットのように飛び立ちました。1978年の第1四半期までに、Visaは販売額でInterbankを超え、世界の支配的な支払いカードシステムとなりました。
ホックにとっては驚くべき10年間でしたが、その成功は長続きしませんでした。Visa初のデビットカードの導入をめぐって、NBIとIbancoのメンバーと衝突しました。デビットカードは、多くのメンバー銀行の電子資金移動（EFT）プログラムと相容れないように見えたのです。Visaがトラベラーズチェック事業に参入したときも、さらなる問題が起きました。最後の一撃は、Visaが小売業者JCPenneyと直接取引を始めたときでした。これにより、Visaはメンバーにとって組織者というよりも競合他社のように見えるようになり、メンバーはまた、ホックが帝国を築こうとしているのではないかと懸念していました。
ホックは徐々に権力を剥奪され、1984年にVisaから追い出されました。
最終まとめ
ディー・ウォード・ホックはBankAmericardを失敗から救い、単なるクレジットカードからグローバルな電子価値交換システムへと変革しました。組織に関する彼の独自の考え方と新技術への信念が、その驚くべき変革の鍵でした。ホックが一人で成し遂げたわけではありません—しかし、銀行の国際的なコングロマリットであるVisaの創造と成功に、ユタ州の田舎で一部屋のコテージで育ったこの男ほど大きな責任を負う者はいませんでした。
