本書から得られるもの：支出を味方につける資産形成術
「お金を稼ぐにはお金を使わなければならない」という言葉を誰もが聞いたことがあるでしょう。では、ショッピングモールに直行してクレジットカードを限度額まで使うべきだということでしょうか？そうではありません。しかし、少しの借金は、正しく使えば、経済的な未来を確保する上で大きな役割を果たします。
シンプルな例とわかりやすい説明を用いて、本書は借金を禁句扱いしない個人向け財務管理の包括的なガイドを提示します。流動性、負債対資産比率、固定金利といった難解な金融概念について知っておくべきことをすべて解説します。途中で、実際に財務目標を達成するための現実的な戦略を身につけ、借金を味方につける正しい方法を学びます。本書では、以下のことを学びます。
- 資産形成がパックマンに似ている理由
- 占い師を信じてはいけない理由
- 十分な流動性があれば乗り切れるタイミング
借金は賢く管理すれば価値がある
ナダ家とラディカル家という2つの家族を想像してみてください。多くの点で、この2つの家族は非常によく似ています。同じ収入があり、同じ投資信託に投資しています。隣り合った同じ可愛らしいテラスハウスを購入したほどです。
しかし、決定的な違いが1つあります。それは借金への向き合い方です。ナダ家は伝統的で、住宅ローンを組んだとき、できるだけ早く全額返済しました。ラディカル家は異なるアプローチを取りました。借金があることを気にせず、それを解消しようとするのではなく、毎月利息だけを支払い、差額を投資に回したのです。
さて、退職の時期になったとき、どちらの家族がより多くの現金を持っているでしょうか？ラディカル家だと思いましたか？世間の常識に反して、彼らは借金を維持しながらも、より多くのお金を手にしました。借金もそんなに悪くないのかもしれません。ここでの重要なメッセージは：借金は賢く管理すれば価値があるということです。個人の財務管理において、借金はしばしば絶対的な悪として非難されます。
できれば避け、できないなら早く返済するのが常識です。最近の大学生への調査では、なんと96％が借金ゼロを望むと回答しました。しかし、借金がそんなに悪いのなら、なぜフォーチュン500の企業は十分な現金があっても定期的に借金を抱えるのでしょうか？実際のところ、多くの企業にとって借金は有用なツールです。借金をすることは、緊急時の財務的なクッションや、大きな機会が訪れたときの臨時の現金を提供します。では、借金はあなたに何ができるのでしょうか？
本当に必要なものを購入しながら、収入を貯蓄などの他の用途に回すことができるのです。もう一度2つの家族を見てみましょう。家を買うために、両家とも金利3％で30万ドルのローンを組みました。ナダ家は早く返済するために、毎月の余剰収入約2,500ドルをすべて返済に充てました。対照的に、ラディカル家は利息のみ、月約750ドルを支払い、残りの現金を6％の控えめな利回りの貯蓄と投資に回しました。
本質的に、ラディカル家は借金を維持することで早期に貯蓄を始める手段としたのです。これにより、お金が時間をかけて複利で増える時間がより多く与えられました。退職の時が来たとき、彼らの老後資金は大きく成長していました。一方、ナダ家は借金を完済し、投資の開始が遅れました。
彼らの貯蓄は成長する時間がなく、最終的にはずっと少ない金額になりました。では、この知識をあなたの財務にどう応用できるでしょうか？次の章で見ていきましょう。
悪い借金を避け、現金を蓄え、賢い投資をする
金融の世界を広大な海に例えるなら、あなたはその海を航海する船の船長です。船長として、経済的安全という小さな島に向かう航路を描きたいでしょう。しかし、そこへの行き方を知っていますか？知っているかもしれませんし、知らないかもしれません。
多くの航路があり、誰にでも完璧な正確な地図はありません。それでも、少しの助けがあれば旅はもっとシンプルになります。正しい方向に進み続けるためのコンパスと、岩礁から遠ざけるよう警告する灯台が必要です。幸いなことに、あなたの財務の航海を助ける大まかな指針がいくつかあります。それらを心に留めておけば、この先は順風満帆でしょう。ここでの重要なメッセージは：悪い借金を避け、現金を蓄え、賢い投資をすることです。
財務の未来を描くとき、いくつかのアドバイスが道を示す助けになります。まず、すべての借金が平等というわけではありません。富をもたらす借金もあれば、圧迫する借金もあります。ペイデイローンやクレジットカードの手数料は、圧迫する借金の良い例です。これらは通常、金利が高く、税金控除の対象になりません。できれば避けましょう！対照的に、富をもたらす借金は税金控除の対象で、金利も低いものです。
これらには住宅ローンやスモールビジネスローンが含まれ、流動性を最大化するために維持できます。では、流動性とは何でしょうか？基本的には、すぐに使える現金のことです。この形の富は、財務的な柔軟性を高めるので価値があります。人生では時々、波の荒い海域に遭遇します。失業したり、健康上の問題に見舞われたりします。
このような場合、現金の蓄えがあれば嵐を乗り切る助けになります。例えば、仕事を探す必要がある場合、探している間、それを維持するのに役立ちます。ですから、常に使えるお金をある程度確保しておくことを優先すべきです。現金を蓄えることに加えて、長期的な投資もすべきです。安定した貯蓄口座、401(k)プラン、投資信託に定期的に入金しましょう。これらの金融商品は適度な複利を提供し、早く多く入れるほど、時間とともに速く成長します。
年15,000ドルを6％の金利で貯蓄すると、30年後には約400万ドルになります。これはかなりの金額です！もちろん、人それぞれ状況が異なるので、お金の正確な配分は人によって異なります。一般的には、収入の約15〜20％を貯蓄することを目指しましょう。もちろん、もっと貯蓄することもできますが、自分自身に使うのも素敵なことです。結局、人生が航海なら、それは楽しいクルーズであるべきではないでしょうか？
計画的な貯蓄で財務的LIFEを始動させる
ゲームセンターに立ち寄って、クラシックなビデオゲームで遊びましょう。フロッガー、テトリス、パックマン、どれを選んでも構いません。マシンにコインを入れると、みんな同じようにレベル1から始まります。そして、ゆっくりと確実にレベルを上げていきます。
バランスの取れた財務の旅も同じように機能します。4つの異なるレベルまたはフェーズがあり、次のレベルに進むにはそれぞれを順番に完了する必要があります。これらのフェーズをあなたの財務的LIFEと呼ぶことができます。フェーズ1は開始（Launch）、フェーズ2は自立（Independence）、フェーズ3は自由（Freedom）、フェーズ4は均衡（Equilibrium）です。では、各フェーズをどう完了するのでしょうか？ビデオゲームと同じように、正しいステータスを最大にすることでレベルアップします。
ここでの重要なメッセージは：計画的な貯蓄で財務的LIFEを始動させることです。現在どのフェーズにいるかを知るには、純資産を見てみましょう。現金、貯蓄、不動産などのすべての資産を合計し、住宅ローン、ローン、税金などのすべての負債を差し引いて計算します。純資産が年収の半分未満なら、開始フェーズにいます。純資産が年収の2倍に近いなら、おめでとうございます！すでにフェーズ2の自立にいます。
最後の2つのフェーズについては次の章で検討します。今は、開始から自立への移行について話しましょう。これを行うには、いくつかのマイルストーンを達成する必要があります。まず、未払いのクレジットカード残高を支払って、圧迫する借金を解消します。次に、現金を貯蓄して流動性を構築し始めます。目標は、約1か月分の収入がある当座預金口座です。
最後に、同じく1か月分の収入相当の退職口座を始めます。これらの目標が難しく感じられる場合は、少し計算をして計画的なアプローチを取りましょう。各口座の現在の状況を書き出します。次に、目標を書き出し、差を計算します。すぐにこの差を埋める必要はありません。代わりに、毎月の支出を少しだけ調整します。
3〜5年で目標を達成することを目指しましょう。そうすれば、フェーズ2に進みます。自立フェーズでは、同じ戦略に従いますが、目標を変更します。今度は、3か月分の流動性と、6か月分の収入に相当する退職資金を目指します。
また、子供ができる、家を買うといった大きなライフイベントのための3つ目の口座も始めるべきです。これには9か月分の収入を入れておきます。繰り返しますが、数年かかるかもしれませんが、すぐに次のフェーズに進むことができます！
資産を蓄積して経済的自由を手に入れる
シカゴのダウンタウンに住む夫婦、ブランドンとテレサを紹介しましょう。過去10年間、彼らは慎重に財務を管理してきました。毎月、現金を貯蓄し、貯蓄口座に追加し、大きなライフイベントのために少しずつ取り分けています。ブランドンとテレサ、よくやっています！
LIFEのフェーズ1と2は完了です。今度はフェーズ3と4、自由と均衡の時間です。ここでは、ゲームが少し変わります。月の収入に焦点を当てるのではなく、これらのフェーズでは全体的な負債対資産比率、つまり負債比率を検討します。この比率は、借りているものと所有しているもののバランスです。ブランドンとテレサにとって、これらの最終フェーズの目標は、健全な負債比率を維持することで資産を築き、退職に備えることです。
ここでの重要なメッセージは：資産を蓄積して経済的自由を手に入れることです。フェーズ3に入る頃には、すでに強固な財務基盤ができています。実際、貯蓄と投資により、純資産は年収の約5倍になっているはずです。この蓄えがあれば、どんな財務的挫折も乗り切ることができます。たとえ20年先でも、退職への正しい道を歩んでいます。自由フェーズでは、資産を蓄積することが目的です。
これを達成する最善の方法は、負債比率を健全な水準まで下げることです。健全な水準とはどのくらいでしょうか？人生の早い段階では、低い収入と大きな住宅ローンのため、通常は比率が約65％になります。ブランドンとテレサのような夫婦の場合、30万ドルの資産と20万ドルの住宅ローンを持つことを意味します。フェーズ3の終わりまでに、これは35〜40％に近づくはずです。では、どうやってそこに到達するのでしょうか？
借金を返済するのではありません。代わりに、夫婦はお金のほとんどを退職貯蓄と長期投資に回すべきです。複利により、これらの口座は時間とともに成長します。控えめな値上がりを想定すると、数年で50万ドルの資産を持つことができます。元の借金があっても、比率はちょうど40％になります。悪くありません。
資産が成長し続けるにつれて、この比率は下がり続けます。最終的には、借金を返済することが些細なコストになるほど十分なお金を持つことになります。これが第4の最後のフェーズ、均衡です。この時点で、借金を持つことは完全に任意です。返済しても貯蓄の妨げにはなりませんが、維持していても大きなリスクではありません。ブランドンとテレサにとって、これは退職が間近に迫っていることを意味します。
借金に勝つには、分散投資ポートフォリオが賢い選択
あなたは暗い部屋に座っています。お香の香りが空気中に濃く漂っています。向かいには、神秘的な女性が水晶玉をじっと見つめています。その球はうなり、光を放っています。
突然、彼女は言います。「米国商品のリターンは9％上昇する！」これがばかげて聞こえるなら、それは実際にばかげているからです。神託も、才能ある占い師も、金融市場の将来の動きを正確に予測することはできません。実際、自分にできると思う人は、妄想しているか、もっと悪ければ詐欺師です。しかし、これは投資が完全に運任せだという意味ではありません。ポートフォリオから安定したリターンを得たいなら、より良い結果をもたらす傾向のあるシンプルな戦略があります。
ここでの重要なメッセージは：借金に勝つには、分散投資ポートフォリオが賢い選択であるということです。ここまでで、借金を機能させるコツは、投資のリターンが借金のコストを上回ることであることが明らかになったはずです。借金の金利が3％で、資産のリターンが6％なら、最終的にはより多くの価値を手にすることになります。これはスプレッドを獲得すると呼ばれ、投資家として、これは常にあなたの目標であるべきです。では、どうやってスプレッドを獲得するのでしょうか？勝ち株を選ぶために金融界やビジネスニュースを注意深く監視することを勧める人もいます。
結局、1970年から2015年の間、市場は年平均10％上昇しました。これはほとんどの借金を上回ります。問題は、これが平均だということです。個々の株はより予測不可能です。必要なときに選んだ株が下落したら、深刻な含み損を抱えることになります。ですから、より良い戦略は、分散投資方針を採用することです。これは、投資を多くの異なる資産クラスに分散することを意味します。
例えば、米国株式にいくらか、不動産にいくらか、国際債券にいくらか、さらに他の投資にもう少々というようにお金を配分したいでしょう。そうすることで、リスクも分散されます。一部の資産が下落しても、他は上昇する可能性が高いです。過去の実績を見ると、このアプローチは92％の確率でスプレッドを獲得しています。もう少し投資に回せるお金があれば、さらに分散することもできます。成熟した投資ポートフォリオには、3つの異なるプールまたはカテゴリーがあります。
保守的な低利回りポートフォリオ、平均的なコアポートフォリオ、そしてハイリスク・ハイリターンの投資のための積極的なポートフォリオです。どんな財務戦略であっても、未来は常に不確実なままであることは事実です。しかし、たとえ借金があっても、賢い計画があれば、おそらくずっと明るい未来になるでしょう。
最終的なまとめ
本書の重要なメッセージ：常識的な財務アドバイスでは、何としても借金を避け、できるだけ早く返済するように言われます。しかし、すべての借金が同じではありません。正しいアプローチを取れば、住宅ローンのような富をもたらす借金は、実際に資産形成の助けになります。すべてのお金を元金の返済に注ぎ込まないでください。代わりに、金利よりも高いリターンを生む資産に投資しましょう。
時間が経つにつれて、お金は複利で増え、快適な老後資金と元のローンを返済するのに十分な流動性をもたらします。実践的なアドバイス：賃貸を検討しましょう！マイホームを持つことが経済的自由への鍵だと人々はよく考えます。それは多くの場合正しいですが、賃貸も賢い選択になり得ます。購入を考えているときは、住宅ローンだけでなく、固定資産税、メンテナンス、価値下落の可能性などの他のコストも必ず考慮してください。場合によっては、賃貸が正しい選択です。
次に読むべき本：『財政赤字の神話』、ステファニー・ケルトン著 借金をある程度維持することが個人の資産形成に役立つツールになり得ることを学びました。次は、『財政赤字の神話』で、もう1つの型破りな経済モデルについて学びましょう。本書は、現代貨幣理論の基本を解説します。この新たな経済パラダイムは、一部の国にとって財政赤字は大きな問題ではないと主張します。
