老後を快適に過ごすためのガイド
リタイアメントは気の重いテーマかもしれません。かつての手厚い企業年金は今や絶滅危惧種となり、自分で何とかしなければならない人が増えています。しかし、お金の専門家でなければ、投資や貯蓄の管理は手に負えないと感じるでしょう。幸い、この複雑な状況を乗り切る手助けをしてくれる専門家がいます。
世界的なパーソナルファイナンスのエキスパート、スーズ・オーマンは、半世紀近くにわたり、クライアントや読者の経済的安定をサポートしてきました。ここでは、彼女によるアメリカでのリタイアメント計画の戦略的ガイドを紹介します。経済的に依存する成人した子どもといった難しい問題から、投資・支出・貯蓄に関する実践的な洞察まで、率直なアドバイスが満載です。何より良いのは、あなたが「こうあるべき」と思う地点ではなく、「今いる地点」から始められること。不安や恐れは脇に置いて、理想のリタイアメントを築き始めましょう。ここで学べることは:
- 収入の範囲内で、必要なものを満たす生活の仕方
- 投資が急落したときの対処法
- ダウンサイジングが貯蓄計画を加速させる理由
リタイアメント計画は昔よりずっと複雑
著者が約40年前にファイナンシャルアドバイザーとして働き始めた頃、リタイアメントはとてもシンプルでした。 長年の勤務の見返りとして、毎月保証された年金を受け取っていました。 自分で退職後の資金や投資を管理する必要はなかったのです。 アメリカの退職者は、小切手を受け取って、のんびり過ごせばよかっただけでした。
現在の退職者にとっては事情が違います。 ここでのキーポイント：リタイアメント計画は昔よりずっと複雑になっている。 今日、年金が見られるのは主に公的セクターだけです。 公務員でなければ、おそらく次の2つの方法のどちらかで老後の資金を準備することになります。 まずは401(k)。 これは雇用主が提供する退職貯蓄プランで、給与の一部を積み立てて投資できます。
401(k)に拠出するお金は非課税ですが、引き出すときに課税されます。 もう一つはロスIRA（個人退職口座）。 こちらは、拠出時に課税され、引き出すときに非課税になります。 これらのプランのどちらが自分に合うか決めたら、退職後にいくら引き出せるかを考える必要があります。 これは非常に重要です。 退職後すぐにあまりに多く引き出すと、90代まで長生きした場合（それが当たり前になりつつありますが）、資金が不足してしまいます。
さらに、金利の問題もあります。 昔は、投資から生まれる収入で生活することが可能でした。 しかし今は、金利があまりに低く、歴史的な低インフレ下でさえ、退職生活を支える十分な利回りはほとんど得られません。 株式市場の乱高下や、2008年のような不況の再来の恐れを考えれば、これから退職する人たちが圧倒されてしまうのも無理はありません。 退職まであと10年から20年の人も、これから20年、30年と続くかもしれないリタイアメントに足を踏み入れたばかりの人も、多くの不確実性が待ち受けています。 これが悪いニュースです。
しかし、良いニュースもあります。 意志あるところに道は開けるということです。 ここまでたどり着いたあなたは、この難しい問題に正面から向き合う意志をすでに持っていると言えるでしょう。 あとは自信をつける情報だけ。それをこれからの要約でお届けします！
経済的に依存する子どもがいる退職者は、自分の老後資金を守るためにルールを設定すべき
堅実な経済的判断はすべて、感情ではなく理性で行うものです。これがリタイアメントにも当てはまります。 しかし、言うは易しです。 退職する頃には、あなたは親で、おそらく祖父母でもあるでしょう。 つまり、自分のことより他人を優先し、大切な人を養うことに慣れてしまっているのです。
でも、快適な老後を送りたいなら、自分の身は自分で守ることを考え始める必要があります。 ここでのキーポイント：経済的に依存する子どもがいる退職者は、自分の老後資金を守るためにルールを設定すべき。 年金と同じで、親子関係もここ数十年で大きく変わりました。 著者の世代のような年配の人たちは、早く親元を離れたくてたまらなかったものです。 今日では、20代や30代になっても親と同居するのは珍しいことではありません。 それ自体は必ずしも悪いことではありません。学生ローンを返済したり、異常な住宅市場で足場を固める時間を持てるのは賢い選択です。
しかし、子どもを経済的に依存させることは賢い選択ではありません。 それを防ぐには、境界線を設ける必要があります。 これは「厳しい愛」ではなく、「支援」の話です。 もしあなたが子どもの家賃や食費、休暇費用を負担しているなら、子どもが自分の人生の主導権を握るのを妨げているのです。 おそらく、自分自身をも損なっています。 リタイアメント資金に回すべきお金を今、子どもに使ってしまうと、将来、彼らの助けに頼らざるを得なくなります。
この道を進むと、人生の重要な局面で、あなたも子どもも経済的に自立できなくなってしまいます。 では、その境界線はどのように設定すればいいのでしょうか？ 以下の3つのルールを守ってください。 まず、もし成人した子どもが同居しているなら、家賃を必ず支払わせること。例外は一切なし。 次に、条件付きの経済的支援を提供すること。 家の頭金を貯めている間、シェアアパートの部屋代を援助するのと、
「そうしたいから」という理由だけで、到底払えない一人暮らしの費用を負担するのは、まったく別の話です。 最後に、子どものローンの連帯保証人には決してならないこと。 子どもを信頼しているから大したことではないように思えるかもしれませんが、リタイアメントの基本はリスク回避です。 子どもが返済をきちんと続けるつもりでいるのは確かでしょう。でも、もし失業したら？ そうなったとき、リタイアメント資金の代わりに新車のローンを支払う羽目になります。
車に関する賢い選択で多くのお金を節約できる
まだ働いているなら、退職後の資金を増やす絶好の立場にあります。 つまり貯蓄が最優先ですが、将来必要と思われるお金を捻出するのに苦労している人がたくさんいます。 これに心当たりがあっても心配いりません。簡単な解決策があります。 何を削るかを知ればいいのです。
ここでのキーポイント：車に関する賢い選択で多くのお金を節約できる。 毎月500ドルや1,000ドルの支出を減らすのは罰のように感じるかもしれませんが、こう考えてください。今節約する1ドルは、退職後に生み出す必要のない1ドルなのです。 言い換えれば、今の支出を減らすことでリタイアメントの固定費、つまり老後を乗り切るために必要な余剰資金を減らせるのです。 では、そのお金を見つけるために何を削ればいいのでしょうか？ 完全にはなくせないけれど、大幅に減らせる支出を見てみましょう。それが車です。 車を現金で買わないなら、ローンが必要です。
でも、どうせ借りるなら、本当に欲しい車を買おうと思いますか？ それは間違い！ 一般的な目安として、3年以内に完済できないローンは組まないことです。 それができないなら、その車を買う余裕はないということ。簡単な話です。 36ヶ月以内にローンを完済するということは、もちろん長期ローンよりも月々の支払いが多くなります。 しかし長い目で見れば、総支払額は少なくなります。
このように価値の下がる資産のローンを早く片付ければ片付けるほど、支払う利息の総額は少なくなります。 また、2、3年落ちの中古車を選んで購入すれば、コストをさらに削減し、退職後のための資金をもっと捻出できます。 ただし、怪しい中古車販売店でボロ車を買うという意味ではありません。 認定中古車（CPO）を探しましょう。 これは検査済みで保証延長がついた中古車です。 通常、CPO車は同じモデルの新車より最大40％安く購入できます。
最後に、3〜4年ごとに買い替えるのではなく、少なくとも10年は同じ車に乗ることを目指しましょう。 目標はローンをできるだけ早く完済することです。 そうすれば、借金返済に追われず、リタイアメント貯蓄にお金を回せる年数が最大化します。
住居費を減らせば、退職後の貯蓄を大幅に加速できる
老いはかつて、衰えや依存の代名詞でした。 しかし今のシニアは違います。そのことを何よりよく表しているのが、「エイジング・イン・プレイス（住み慣れた家で最期まで暮らす）」という理想です。 選択肢があるなら、大切な思い出が詰まった家に住み続けたいと思わない人がいるでしょうか！ だからこそ、多くの退職者が住み続けることに固執するのは当然です。
しかし問題があります。この理想は魅力的ですが、もっと小さな家に引っ越したほうが良い場合があるのです。 ここでのキーポイント：住居費を減らせば、退職後の貯蓄を大幅に加速できる。 はっきり言って、引っ越しは大変です。 ただ、思い出や伝統はあなたと一緒に移動するということを忘れないでください。 本当に大切なのは場所ではなく人です。 もちろん最初は古い家が恋しくなるでしょうが、これは新しい伝統や思い出を作るチャンスでもあります。
ダウンサイジングして住居費を減らすことは、賢い経済的戦略でもあります。 例えば住宅ローンが小さくなれば、より多くのお金を貯蓄に回したり、予定より早く借金を返済したり、70代まで社会保障（ソーシャルセキュリティ）の受給を遅らせたりすることができます。 では、この提案を捉え直してみましょう。 より安い家やアパートに引っ越すことは、今、何かを手放すということではありません。 これからの数年、数十年で得られるものなのです。それは、お金の心配をしなくていいという安心感です。 数字を使って、この提案をもっと魅力的にすることもできます。
思い切ってダウンサイジングし、あと10年働く予定だとします。 引っ越しによって住居費が25％削減できたとしましょう。 現在、毎月2,000ドル支払っているなら、毎月500ドル浮く計算です。 そのお金で何ができるでしょうか？ 1年後には6,000ドルになります。 これは素晴らしい緊急予備資金ですし、小さな借金を完全に片付けるのにも十分です。
もしすでに無借金なら、遠くに住む子どものもとへ飛行機で会いに行く費用も楽にカバーできます。 また、その500ドルをロスIRAに拠出することもできます。 年率5％のリターンで10年間続ければ、退職時に75,000ドル以上の非課税の資金が手に入ります！ 何よりも、この方法でのダウンサイジングは自立を保ちます。 昔ながらの我が家ではなくても、自分自身の家に住み続けられるのです。
退職後も荒れた市場では忍耐が報われる。ただし、その戦略を支える緊急資金が必要
仕事を辞める年はあなたにとって大きな出来事ですが、投資ポートフォリオにとってはいつも通りの年です。 あなたが退職するからといって、保有株が引退するわけではありません。株にはまだ25年、30年の仕事が残っているのです！ しかし、問題があります。 年齢を重ねると、当然リスクを嫌うようになり、株価が急落したときに売ってしまいたくなる衝動に駆られます。
しかし、その誘惑には抵抗すべきです。 ここでのキーポイント：退職後も荒れた市場では忍耐が報われる。ただし、その戦略を支える緊急資金が必要。 退職する頃には、あなたはおそらくベアマーケット（弱気相場）、つまり株価が少なくとも20％下落する市場を経験しているでしょう。 これは1970年以来7回発生しています。 しかし、これだけの暴落があったにもかかわらず、1980年代初頭にS&P500インデックスファンドに投資した1万ドルは、2019年末には3万ドルになっていました。 比較のために言うと、もしその1万ドルがずっと銀行に預けられていたら、1万4千ドルにしかなっていません。
これはまさに、ベアマーケットをじっと耐えるのが良い考えであることを示しています。 これは退職後も変わりませんが、考慮すべき要素がいくつか加わります。 退職後早い時期にベアマーケットに遭遇すると、ポートフォリオが必要な期間持たないリスクがあります。 なぜなら、ベアマーケットですでに傷んだポートフォリオから資金を引き出すと、通常よりも大きなダメージを与え、後々資金不足に陥る可能性があるからです。 売却はこの問題を解決しません。覚えておいてください。株が下落してから売るのは遅すぎるのです。 株式市場から撤退すると、状況が改善したときに再参入するのも難しくなります。
このように「市場のタイミングを計ろう」とすると、売りと買いの2回、正しく判断しなければなりません。 これは非常に難しいことです。 では、ベアマーケットの間はポートフォリオで生活できず、かといって株を売るべきでもない…どうすればいいのでしょうか？ 答えは、投資を続け、ポートフォリオが回復する時間を与えること。通常それには約2年かかります。 つまり、退職前にやっておくべきことがわかりますね。ベアマーケットを乗り切るために、最低24ヶ月分の生活費をカバーできる緊急資金を準備しておくことです。
お金が尽きないようにするには、95歳まで生きると想定し、インフレを考慮してリタイアメント計画を立てる
あなたは何歳まで生きるでしょうか？ 60代前半で健康なら、90代まで生きると想定すべきです。 それが荒唐無稽に思えるなら、確率を見てみましょう。 平均的な健康状態の65歳女性が90歳まで生きる確率は44％です。
同じく平均的な健康状態の65歳の夫婦の場合、どちらか一方が90歳まで生存している確率は62％になります。 言い換えれば、寿命を縮めるような持病がないのであれば、長期的な視点でリタイアメント計画を立てることが重要なのです。 ここでのキーポイント：お金が尽きないようにするには、95歳まで生きると想定し、インフレを考慮してリタイアメント計画を立てる。 研究によると、人は将来の年老いた自分とつながりを持つことが苦手だそうです。 今、ここのことばかり心配して、20年後、30年後に支払う請求書のことなどほとんど考えません。 これは、後々大きな打撃を与えかねない過ちです。
著者の母親の例を見てみましょう。 66歳の時に夫を亡くし、彼女はいくらかのお金を残されました。 それは大した額ではありませんでしたが、彼女は心配していませんでした。 彼女の両親も祖父母も60代で亡くなっていたので、自分も長くはないと思い込んでいたのです。 それは間違いで、結局97歳まで生きました。 80代になる頃には一文無しになり、もし娘である著者が助けに入れなければ深刻な問題に陥っていたでしょう。
経済的な視野が30年先まで及ぶ場合、もう一つ考慮すべき要素がインフレ、つまり時間の経過に伴う物価上昇と購買力の低下です。 確かに現在のインフレ率はかなり低いですが、低いインフレ率でも積み重なれば大きな影響があります。 例えば、今後20年間、年率2％のインフレが続くと、現在1,000ドルの支出をカバーするのに1,650ドル必要になります。 では、どうやってインフレに対応すればいいのでしょうか？
答えは簡単、株式です。 数十年単位で見ると、株式は平均してインフレ率を上回るリターンを生み出してきました。これは、銀行や信用組合に預けてあるお金ではなかなか達成できないことです。 つまり、株式はリタイアメント計画の一部になる可能性が高いということです。 次の要約では、株式投資のリスクと保証された収入の安定性をどのようにバランスさせるかを見ていきます。
インカム年金（個人年金）は株式投資の要求を相殺する保証された収入を提供する
長寿統計は数十年にわたるリタイアメントを計画すべきだと示しており、そのためにはインフレを考慮する必要があります。 すでに学んだように、これはインフレに打ち勝つ可能性が高い株式を保有する理由になります。 しかし、ベアマーケットは株価の急落を引き起こす可能性があるため、こうした投資から安定した収入を得ることはできません。 なかなかのジレンマですよね？
しかし、安定性と株式投資の管理されたリスクという、両方の長所を組み合わせる方法があるとしたらどうでしょう？ 実は、あるのです！ ここでのキーポイント：インカム年金（個人年金）は株式投資の要求を相殺する保証された収入を提供する。 おそらく、リタイアメントにおける最優先事項は「安心」でしょう。 必要なのは、株式市場が、そしてあなたの投資ポートフォリオが大暴落しても、絶対になくならない保証された収入の確実性です。
では、そうした安心はどこで見つけられるのでしょうか？ 一つの選択肢がインカム年金（個人年金）です。 これは、自分で作り出す個人年金です。 通常は退職前に一括で支払う金額と引き換えに、保険会社は年金開始後、毎月固定の支払いをあなたに送金する契約を結びます。 受け取れる金額は、前払いする金額と、年金を受け取る予定の年数によって異なります。 例えば2019年末時点で、生涯にわたって毎月1,000ドルの保証収入を希望する70歳女性は、約20万ドルをインカム年金に支払うと予想できました。
一方、67歳の妻がいる70歳男性が、配偶者が亡くなるまで毎月1,000ドル受け取りたい場合は、約22万ドルの支払いになるでしょう。 さて、これほど大きな金額を保険会社に渡すという考えはかなり怖いかもしれませんが、それでも価値があるかもしれません。すべては、あなたが「安心」をどれだけ高く評価するかにかかっています。 忘れないでください。インカム年金は自分で管理する必要がありません。つまり、ベアマーケットを心配する必要も、ポートフォリオをリバランスする必要もないのです。 一度支払ってしまえば、保証された固定の月収が得られます。 世界がどれだけ狂おうと、毎月同額があなたの口座に振り込まれます。 これは、多くの退職者が貯蓄の一部を株式市場に残し、非常に重要なインフレに打ち勝つ利回りを生み出す自信を与えてくれる緩衝材なのです。
遺言書とリビング・リボーカブル・トラスト（取消可能生前信託）という2つの重要な書類を作成して、自分と大切な人を守る
さて、リタイアメント計画のコツをつかんだところで、次はより厄介なテーマ、病気と死について取り組みましょう。 もちろん難しい話題であり、つい後回しにしてしまいがちです。 しかし、今行動しなければ、大切な人たちに大きな悲しみと経済的な混乱を残すことになります。 それを避けるには、書類を整えておく必要があります。
ここでのキーポイント：遺言書とリビング・リボーカブル・トラスト（取消可能生前信託）という2つの重要な書類を作成して、自分と大切な人を守る。 まずは遺言書から始めましょう。 これは、あなたの宝物を誰に相続させるかを明記するものです。 この必須の書類で、「メアリーに金のブレスレットを、ロブに祖父の古い時計を」と指示します。 ここですべきでないこと、それは貯蓄や不動産などの大きな資産の分配に遺言書を使うことです。 遺言書だけしかない場合、あなたの家族はそれを検認裁判所に提出し、資産を相続人に渡す前に裁判官の承認を得なければなりません。
検認手続きは複雑で、専門の弁護士なしでは扱いが難しく、時間と費用がかかります。 これが、リビング・リボーカブル・トラスト（取消可能生前信託）を作るべき理由の一つです。 これは信託を設定する法的文書で、あなたは資産の所有権をその信託に移すことで「資金拠出」を行います。 通常、信託で保有したい資産には、不動産や銀行口座、投資口座が含まれます。 あなたが亡くなった時に信託があれば、誰かが裁判所の承認を得てあなたの希望を実行し資産を分配する必要はありません。 これが、リビング・リボーカブル・トラストの第一の大きな利点です。
そして、遺言書にはできない、トラストができる二つ目のことがあります。それは、あなたが生きているうちに、あなたと家族の生活を楽にすることです。 信託を作成したら、受託者、つまり信託の資産を管理する権限を持つ人を指名します。 これには、あなた自身と配偶者、そして後継受託者が含まれます。 後継受託者とは、認知症やアルツハイマー病、その他の変性疾患によってあなたが自身の財務を処理できなくなった場合に、あなたの利益のために信託を管理するために介入できる人のことです。 これにより、たとえあなたが無能力になっても、あなたのお金をあなたのケアのために使うことが保証されます。 これで、安心で快適なリタイアメントを築き、あなたに万一のことがあっても大切な人たちが守られる、実行可能な計画が手に入りました。
最後に
この要約のキーメッセージ：リタイアメント計画は、企業年金があった時代よりずっと複雑です。 つまり、老後を快適に過ごしたいなら、積極的に行動しなければなりません。 今、年式の古い車に乗り、小さな家に引っ越すことでお金を節約すれば、順調なスタートを切れます。 退職後は、株式市場に投資し続けてインフレに打ち勝つ利回りを生み出す一方、個人年金のような保証された収入で生活費をまかないます。
資金計画を立てたら、遺言書と信託という必須の2つの書類を作成して、相続人を守る必要があります。 行動のヒント：オンライン銀行での貯蓄を検討しましょう。 実店舗のある銀行は、現金へのアクセスのしやすさやATMの利便性では優れていますが、普通預金口座の利率は最高とは言えません。 より良い条件を求めるなら、貯蓄をオンライン銀行や信用組合に移すのが賢い方法です。 実店舗を持たないこれらの金融機関は、家賃や諸経費がかからないため、より高い利回りを提供できます。 では、その差はどれくらいでしょうか？
2019年末時点で、従来型の銀行の普通預金金利は約0.25％だったのに対し、オンライン銀行の利回りは約2％でした！
